(圖/shutterstock)

 

 

「三年不開張，開張吃三年」

被動元件是一個必要卻被忽略的產業

舉凡各種需要電力驅動的產品都要被動元件

卻因惡性競爭，價格低落，遲遲未受青睞

 

但隨著電子產品的增加，被動元件仍悄悄成長

其中智慧型手機的普及，更是奠定被動元件基礎的最大動能

 

 

此外，在科技的進步，被動元件的用量數也不斷增加

以iPhone為例，2007年初代版平均一支只需要要177顆MLCC

但在2016年的iPhone7中，已需要高達890顆才能完成

 

 

而在未來，5G、網通與電動車的趨勢潮流逐漸明朗

被動元件已從無名的奉獻者轉為赤手可熱的主角

如今，這波缺貨大熱潮正是最好的證明 !

被動元件世界盃正式開打！

 

因此，本文將深入探討該產業，為大家一窺被動元件的奧秘...

 

文章接下來將更詳細說明 ...

🔍 深入淺出，被動元件大解析

🔍 被動元件缺貨三大主因

🔍 台灣被動元件發展史

🔍 台灣被動元件未來發展

 

 

【CMoney 產業研究中心】新開張

若你不想錯過產業深度好文，請 點我 加入社團！

 

正文繼續 ...

 

🔍 深入淺出，被動元件大解析

首先，被動元件是在不影響主要功能，控制電子迴路的零組件

簡單來說，就是避免異常狀態，使主要零件能正常運作的功用

然而被動元件是一個非常龐大的產業

因此本文聚焦於台廠較多的中游RCL產品，即電阻、電容與電感。

而以一個電子產品來看

電阻、電容與電壓的配套用量通常為2.2.1的比例

且在未來發展上，輕薄短小的晶片型態已是必然趨勢。

 

1. 電阻：調節＋控制

電阻主要功能在於穩定和限制電流與電壓，降低短路或過熱等風險

在電路學中以 R 表示，主要應用以固定電阻居多

 

 

2. 電容：儲存＋轉換

顧名思義，就是儲存電荷的容器，能夠將能量轉換或是切斷電力

是台商最具競爭力的電子零組件之一

而根據製造材料的不同，又以陶瓷電容器佔據超過 50% 的電容市場

其中，MLCC 因具耐高溫高壓且體積小等優勢

是現今陶瓷電容器的主流趨勢，也是這次缺貨的主要產品

代號為 C 。

 

 

3. 電感：隔離＋過濾

電感，代號為L，跟電容相同，也可以儲存電能

但還能隔離或過濾波長，減少不必要的雜訊

 

 

最後，整理了三大市場的全球企業市佔率

可以發現目前生態體系仍由日系大廠一手遮天，而美中台韓緊追在後的局面。

 

 

 

 

🔍 被動元件缺貨三大主因

這波缺貨潮由於配置比例關係，主要以電容、電阻最為嚴重

自去年開始，雖然廠商已盡力調節，並透過漲價方式限制需求，卻仍是供不應求的狀態

這也是如今在全球經濟動盪下，台股唯一不受影響，持續噴漲的族群阿

光是龍頭代表-國巨，就已經連漲 400% ，更創下 700 元大關的歷史新高呢!

但到底為何被動元件會缺貨成這樣呢?

有人反映是需求面大噴發造成的

由於近年技術成熟，5G、挖礦和電動車等新趨勢已進入實際量產階段

加上過往電子產品和智慧型手機的普及下，需求勢必飆升

但我卻認為供給面的影響才是主因，以下是整理的三大重點：

 

1.日系大廠供給結構改變

2016年，全球第五大的 TDK 宣告退出深耕已久的消費性電子產品，轉為擁抱高單價、高門檻的車用市場

隔年，村田 (Murata) 與其他日商也相繼降低比例，轉戰其他利基產品

雖然有轉單效應，然而由於技術問題，中國企業幾乎無法生產

這影響瞬間造成全球有超過 10% 的產能出現短缺。

 

2.中國環保政策

近年習大大大力推動反汙禁令，致使部分上游廠商勒令停業

其中以江蘇省最為嚴重，將近100多家企業產能受到限制

然而在大陸手機市場成長快速下

不僅高階面臨挑戰，現在就連中低階也出現難產

更是加大此次被動元件飆漲的原因

 

3. 無擴產打算

因被動元件競爭激烈，這幾年價格直直落

為維持平衡與獲利，各大廠皆不願擴大產能

但在如今被動元件漲翻天的情況下

台廠與部分日廠已有擴廠打算

但遠水救不了近火

這場缺貨潮仍會持續到今年底，甚至要到2020年才能達到供需平衡。

 

 

🔍 台灣被動元件發展史

1. 代工起家 -> 技術導向

早年由於政府政策，很多企業皆以代工做起，被動元件也不例外

但隨著全球經濟的轉變，日本為因應成本的調整

紛紛選擇來台設廠，並在新竹科學園區的成立下

也因此促使台商漸漸轉向技術開發的高階市場。

 

而根據IEK資料統計

目前台灣被動元件產品以電容器規模最大，約占總產值五成

但在晶片電阻產品上，台灣全球市佔率仍高達 70 - 80%

整體而言為全球第二大被動元件生產國家，僅次於日本。

 

 

2. 大規模高密度的併購模式

在現今技術日趨複雜，所有能力皆需沾邊的情況下

透過併購企業彌補技術的不足是最快的成長與競爭方式

也因此，為了對抗日系大廠，國內被動元件廠商也積極進行整合。

 

3. 群聚效應，完善供應鏈

除部分上游材料由日本進口外

台廠在被動元件產業上已全面布局

透過完善的供應鏈提高效率，藉此創造高報酬

 

 

 

🔍 台灣被動元件未來發展

1. 未來市場將以高階手機、電動汽車和網路通訊等利基型產品為主。

2. 中低階產品雖然缺貨，但毛利低，若採取擴廠則意義不大。

3. 固守中階產品，提高技術，瞄準新趨勢才是明智之舉。

 

下一篇將進入被動元件龍頭股-國巨 (2327) 的詳細介紹，敬請期待！

 

【CMoney 產業研究中心】新開張

若你不想錯過產業深度好文，請 點我 加入社團！