被動元件第三波漲勢開啓,陸鋁質電解電容廠漲價 8 %,外資獨青睞這 1 家台廠!(內附清單) 【短線選股秘訣】盤後看「這張表」,隔天放空獲利 307,000元!(圖文教學+對帳單)

「漲」聲不斷!缺貨熱潮大噴發,台股唯一強勢領頭羊:被動元件世界盃正式開打!

(圖/shutterstock)

 

 

「三年不開張,開張吃三年」

被動元件是一個必要卻被忽略的產業

舉凡各種需要電力驅動的產品都要被動元件

卻因惡性競爭,價格低落,遲遲未受青睞

 

但隨著電子產品的增加,被動元件仍悄悄成長

其中智慧型手機的普及,更是奠定被動元件基礎的最大動能

 

 

此外,在科技的進步,被動元件的用量數也不斷增加

以iPhone為例,2007年初代版平均一支只需要要177顆MLCC

但在2016年的iPhone7中,已需要高達890顆才能完成

 

 

而在未來,5G、網通與電動車的趨勢潮流逐漸明朗

被動元件已從無名的奉獻者轉為赤手可熱的主角

如今,這波缺貨大熱潮正是最好的證明 !

被動元件世界盃正式開打!

 

因此,本文將深入探討該產業,為大家一窺被動元件的奧秘...

 

文章接下來將更詳細說明 ...

🔍 深入淺出,被動元件大解析

🔍 被動元件缺貨三大主因

🔍 台灣被動元件發展史

🔍 台灣被動元件未來發展

 

 

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正文繼續 ...

 

🔍 深入淺出,被動元件大解析

首先,被動元件是在不影響主要功能,控制電子迴路的零組件

簡單來說,就是避免異常狀態,使主要零件能正常運作的功用

然而被動元件是一個非常龐大的產業

因此本文聚焦於台廠較多的中游RCL產品,即電阻、電容與電感。

而以一個電子產品來看

電阻、電容與電壓的配套用量通常為2.2.1的比例

且在未來發展上,輕薄短小的晶片型態已是必然趨勢。

 

1. 電阻:調節+控制

電阻主要功能在於穩定和限制電流與電壓,降低短路或過熱等風險

在電路學中以 R 表示,主要應用以固定電阻居多

 

 

2. 電容:儲存+轉換

顧名思義,就是儲存電荷的容器,能夠將能量轉換或是切斷電力

是台商最具競爭力的電子零組件之一

而根據製造材料的不同,又以陶瓷電容器佔據超過 50% 的電容市場

其中,MLCC 因具耐高溫高壓且體積小等優勢

是現今陶瓷電容器的主流趨勢,也是這次缺貨的主要產品

代號為 C 。

 

 

3. 電感:隔離+過濾

電感,代號為L,跟電容相同,也可以儲存電能

但還能隔離或過濾波長,減少不必要的雜訊

 

 

最後,整理了三大市場的全球企業市佔率

可以發現目前生態體系仍由日系大廠一手遮天,而美中台韓緊追在後的局面。

 

 

 

 

🔍 被動元件缺貨三大主因

這波缺貨潮由於配置比例關係,主要以電容、電阻最為嚴重

自去年開始,雖然廠商已盡力調節,並透過漲價方式限制需求,卻仍是供不應求的狀態

這也是如今在全球經濟動盪下,台股唯一不受影響,持續噴漲的族群阿

光是龍頭代表-國巨,就已經連漲 400% ,更創下 700 元大關的歷史新高呢!

但到底為何被動元件會缺貨成這樣呢?

有人反映是需求面大噴發造成的

由於近年技術成熟,5G、挖礦和電動車等新趨勢已進入實際量產階段

加上過往電子產品和智慧型手機的普及下,需求勢必飆升

但我卻認為供給面的影響才是主因,以下是整理的三大重點:

 

1.日系大廠供給結構改變

2016年,全球第五大的 TDK 宣告退出深耕已久的消費性電子產品,轉為擁抱高單價、高門檻的車用市場

隔年,村田 (Murata) 與其他日商也相繼降低比例,轉戰其他利基產品

雖然有轉單效應,然而由於技術問題,中國企業幾乎無法生產

這影響瞬間造成全球有超過 10% 的產能出現短缺。

 

2.中國環保政策

近年習大大大力推動反汙禁令,致使部分上游廠商勒令停業

其中以江蘇省最為嚴重,將近100多家企業產能受到限制

然而在大陸手機市場成長快速下

不僅高階面臨挑戰,現在就連中低階也出現難產

更是加大此次被動元件飆漲的原因

 

3. 無擴產打算

因被動元件競爭激烈,這幾年價格直直落

為維持平衡與獲利,各大廠皆不願擴大產能

但在如今被動元件漲翻天的情況下

台廠與部分日廠已有擴廠打算

但遠水救不了近火

這場缺貨潮仍會持續到今年底,甚至要到2020年才能達到供需平衡。

 

 

🔍 台灣被動元件發展史

1. 代工起家 -> 技術導向

早年由於政府政策,很多企業皆以代工做起,被動元件也不例外

但隨著全球經濟的轉變,日本為因應成本的調整

紛紛選擇來台設廠,並在新竹科學園區的成立下

也因此促使台商漸漸轉向技術開發的高階市場。

 

而根據IEK資料統計

目前台灣被動元件產品以電容器規模最大,約占總產值五成

但在晶片電阻產品上,台灣全球市佔率仍高達 70 - 80%

整體而言為全球第二大被動元件生產國家,僅次於日本。

 

 

2. 大規模高密度的併購模式

在現今技術日趨複雜,所有能力皆需沾邊的情況下

透過併購企業彌補技術的不足是最快的成長與競爭方式

也因此,為了對抗日系大廠,國內被動元件廠商也積極進行整合。

 

3. 群聚效應,完善供應鏈

除部分上游材料由日本進口外

台廠在被動元件產業上已全面布局

透過完善的供應鏈提高效率,藉此創造高報酬

 

 

 

🔍 台灣被動元件未來發展

1. 未來市場將以高階手機、電動汽車和網路通訊等利基型產品為主。

2. 中低階產品雖然缺貨,但毛利低,若採取擴廠則意義不大。

3. 固守中階產品,提高技術,瞄準新趨勢才是明智之舉。

 

下一篇將進入被動元件龍頭股-國巨 (2327) 的詳細介紹,敬請期待

 

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