代工大廠鴻海(2317)近日備受市場矚目，最新焦點為今日下午登場的鴻海法說會。隨著首季營收繳出2.13兆元、創下同期新高且年增近30%的亮眼成績，國內法人在鴻海法說會前夕出具報告，看好其獲利成長動能，進而將目標價調升至330元。

針對本次鴻海法說會，市場與法人高度聚焦三大營運關鍵驅動力：

1. AI伺服器訂單發酵：預期鴻海今年有望拿下輝達伺服器機櫃總出貨量40%的份額，並受惠於下一代Vera Rubin模組化主機板設計大幅提升利潤率；同時，也極有機會取得Google新款自研晶片TPU機櫃多數訂單。
2. 蘋果新機動能：法人預期iPhone 17規格升級將帶來強勁需求，加上未來的摺疊手機商機，有望成為支撐2026年業績的第二大引擎。
3. 資安事件無虞：針對北美威州廠區近期遭受的網路攻擊，公司強調已採取應變措施，生產與交付營運均維持正常，化解了短線上的市場疑慮。

電子中游-EMS｜概念股盤中觀察

儘管龍頭廠基本面釋出樂觀展望，但受部分消費性電子處於淡季及大盤波動影響，EMS族群今日目前出現輪動修正，多檔個股盤中承受資金調節壓力。

和碩(4938)

全球知名電子代工大廠，主攻資訊、通訊與消費性電子產品。

受首季業外收入銳減與淡季效應影響，今日目前股價跌幅達6.97%，盤中成交總量逾2.6萬張，大單買賣差額為負11904張，顯示目前賣壓較為沉重，大戶偏向積極調節。

大眾控(3701)

主要提供電子製造服務(EMS)與工業電腦解決方案。

今日目前股價下跌3.73%，成交量約2400餘張，大戶買賣單差額為負773張，整體量能中性偏保守，盤中買盤追價意願較低，走勢相對疲弱。

金寶(2312)

消費性電子產品、網路通訊產品及影像產品等之製造買賣。

今日目前跌幅達3.09%，盤中成交量逾2.2萬張，大單買賣差額呈負10213張，反映出盤面交投雖相對熱絡，但目前賣壓較為明顯，短線資金呈流出狀態。

總結來看，鴻海法說會釋出的第二季營運指引與AI伺服器實際組裝動能，將是驗證基本面能否延續強勢的關鍵指標。在同屬EMS概念股盤中多呈現修正之際，顯見市場對財報表現反應分歧，投資人後續需密切關注消費性電子終端需求的復甦力道以及AI訂單實質貢獻度，以作為進階佈局的評估依據。

盤中資料來源：股市爆料同學會

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