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國泰小龍基金-新台幣（01031874）的經理人最近剛表示，隨著人工智慧進入大規模商業化階段，台股今年有望打破傳統的「五窮六絕」魔咒。你可能會好奇，一檔成立超過三十年的老牌基金，真的能跟上現在最夯的科技腳步嗎？答案其實就藏在它驚人的成績單，以及非常特別的選股策略裡。
經歷過三十年大風大浪的台股老司機
我們平常在看理財資訊的時候，很容易被剛上市、行銷打得很兇的新產品吸引。 但是這是一檔專門投資台灣股市的開放式共同基金。 它最驚人的地方，在於它的成立日期是 1994 年。 你可以想像一下，1994 年的時候網路甚至還不普及，很多人可能都還沒出生。 也就是說，這檔基金已經在市場上活了超過 32 年。 它經歷過兩千年的網路泡沫、2008 年的金融海嘯，還有近年的全球疫情衝擊。 能夠存活到現在，代表它的操盤團隊有一定的抗壓能力與市場經驗。 根據最新數據，它的規模高達 241 億元，每個月都還在持續成長。 這在台灣的共同基金市場裡，絕對算是重量級的選手。 它目前的受益人（持有這檔基金的人數）大約有一萬七千多人。 代表有上萬名投資人，願意把辛苦賺來的錢交給這個老牌團隊打理。 不過要特別注意的是，它的風險等級是 RR4。 這代表它是一檔風險較高、主要投資股票的基金。 因為它的表現會完全跟著股市連動，所以短線上的波動一定會比較明顯。
跌破眼鏡的爆發力：100萬變多少？
老牌基金通常給人一種穩重、甚至有點緩慢的印象。 但是這檔基金近一年的表現，真的會讓很多人跌破眼鏡。 根據近期的最新數據，它近一年的報酬率竟然高達 246.7%。 換句話說，如果你一年前放了 100 萬進去，現在等於 100 萬變成了 346 萬左右。 因為這個超強的爆發力，讓它的同類排名（同類型基金中的績效名次）衝到了第 20 名。 在幾百檔競爭激烈的台股基金中，這是一個非常前面的位置。 如果我們把眼光放遠一點，看看它近三年的成績。 近三年的績效大約是 375.9%。 這等於是你三年前投入的 100 萬，現在已經長大變成 475 萬了。 最誇張的是它從成立以來的累積績效，高達 1049.4%。 這代表三十多年前如果有人投資了 100 萬，現在這筆錢已經變成一千一百多萬了。 這就是時間加上長期留在市場裡，所能展現出來的最大魔法。
為什麼它堅持不配息？打開持股看懂它的底牌
很多剛開始學理財的朋友，都會特別喜歡找有配發現金的基金。 先說個重點，這檔基金是完全「不配息」的。 不配息的意思，就是基金把賺到的錢直接滾入淨值（基金當下每一份的價格）裡繼續投資。 也就是說，它不走每年把錢發給你的路線，而是專心幫你把本金像滾雪球一樣越養越大。 因為沒有把錢配發出來，所以資金在市場裡複利運用的效率反而會更高。 那麼，經理人到底拿這些不配發出來的錢去買了什麼厲害的公司呢？ 攤開它最新的前十大持股，你會發現它就像一支攻守兼備的職業球隊。 它的攻擊手是台達電、鴻海、聯電與光寶科這些知名的科技大廠。 這些公司佔了很大的比例，負責幫基金在人工智慧的浪潮裡衝刺獲利。 這也呼應了經理人最近重倉佈局電力與半導體的積極策略。 但是，它同時也安排了統一、台塑、中鋼與和泰車這些傳統產業當作後衛。 因為科技股的股價波動通常很大，遇到國際大事件有時候一天就會大漲大跌。 遇到市場不穩、或是科技股需要休息的時候，這些傳產老大哥就能幫忙穩住陣腳。 統一賣食品、和泰車賣汽車，這些都是大家每天生活必需的穩定消費。 也就是說，它既想賺科技爆發的錢，又不想完全放棄傳統產業的防護罩。
你適合當這條「小龍」的主人嗎？
看到這麼高的報酬率，你可能已經有點心動了。 但是這檔基金到底適不適合你，還是要看你的生活狀態與理財目標。 如果你是三十歲左右的上班族，每個月有一筆閒錢可以拿來投資。 平常的薪水已經夠付生活費，完全不需要靠投資來拿現金流。 那麼這檔專注於長大、不把錢配發出來的基金，就非常適合你。 你可以透過每個月定期定額的方式，慢慢累積自己的退休金或買房基金。 相反的，如果你是一位準備退休的長輩。 或者是每個月都需要拿一筆現金來繳房貸、付車貸的人。 那這檔基金絕對不適合你，因為你從它身上拿不到半毛錢的現金。 另外，因為它近一年的漲幅真的非常巨大。 換句話說，現在的價格其實已經處在相對高點了。 如果你現在突然拿出一大筆存款「單筆買進」，心裡的壓力會非常大。 因為只要股市稍微回檔，帳面上的虧損數字就會很嚇人。 所以，分散時間進場，才是保護自己睡眠品質的最好方法。
下一步，你可以怎麼觀察它？
聽完這些，如果你對這檔老牌台股基金產生了興趣。 你可以試著去各大基金平台，搜尋它的名字。 第一步，先看看它目前的最新淨值是多少，感受一下它的價格跳動。 第二步，你可以每個月去看看它公布的最新持股名單。 觀察一下經理人是不是真的像他說的那樣，繼續加碼人工智慧相關的公司。 還是他又悄悄換了其他的產業來防守。 理財其實就像是在認識新朋友，多看多觀察，才能知道彼此合不合拍。 今天下班後，要不要花個三分鐘，去查查這檔基金的最新動態呢？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
