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檢視資產負債表的「債務項目」- 少量或沒有長期貸款通常是一項很好的長期投資!

4月 2018年19
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(圖/shutterstock)

負債,直覺讓人想到的意思就是「欠別人錢」,

但是在公司營運層面上,

負債雖然也是類似「欠錢」的概念,

但以經營角度來說不代表不好,

有可能是一種資金靈活週轉的概念。

這是什麼意思呢?讓我們看下去…

 

在財務會計中,負債(Liabilities)定義是:

「表示因為過去的交易或事件,

使得未來必須犧牲的經濟利益。」

 

換句話說,

公司現在週轉或有其他需要,

先使用未來的可能收入了!

一種「挪用未來收入」的概念,

必須詳細記載在資產負債表上。

 

以艾蜜莉漢堡店來說,

負債就是運用資產負債表,

去記錄公司過去的營業或交易,

所產生的債務,

且在未來某個時間點必須償還的債務。

 

不僅是方便經營者可以檢視公司的營運情況,

投資人也可以透過觀察公司的負債情形,

去了解公司負債管理是否良好,

這些負債對公司營運是否有影響,

 

假設艾蜜莉漢堡店的負債有300萬,

這些300萬負債,

又是如何產生的呢?

 

我們繼續用放大鏡來看,

負債會計科目中的成分,

可分為流動性&非流動性負債,

我們先來看看甚麼是流動性負債?

 

資產負債表

 

流動性負債

 

流動負債指的是公司在當期會計年度(通常一年內)到期,

應該要償還的債務或履行的義務。

 

細部項目通常有包括:

應付帳款、預提費用、短期貸款…等等。

 

以艾蜜莉漢堡店來說,

其中的流動性負債有200萬,

而這200萬中所包含的細項,

 

  • 應付帳款:50
  • 口語化的說法是艾蜜莉漢堡店,
    每個月的水電費,房租,員工薪水以及
    漢堡店向廠商進貨所應支付的款項,
    在報表上所呈現的詞語就會是應付帳款、應付薪資,
    便是歸類於應付帳款。

 

  • 預提費用: 50
  • 預提費用是公司事先規畫要支付的費用,
    應付未付的款項,
    以艾蜜莉漢堡店來說,
    所產生預提費用有短期借款利息費用10萬元,
    或是怕地震等突發意外,
    導致店面無法營業所保險的保險費20萬元,
    以及預計使用久了製作漢堡的機器會需要定期檢查的維修費10萬元。
  • 短期貸款:40
  • 企業維持營運的週轉金,
    還款期限小於一年的借款,
        艾蜜莉預計清明節連續假期的到來,
        預期生意會比平日好三成,
        故想要多進貨一些備料,
        但手邊現金沒這麼多時,
    所向銀行辦理的經營周轉貸款40萬,
    便屬於短期貸款。
  • 一年內到期的長期貸款:30

 

非常好理解的會計科目,

就如同字面上述,

艾蜜莉漢堡店的向銀行貸款的長期貸款,

隨著時間的推移而逐漸小於一年償還期限的長期貸款30萬,

就成了流動負債了。

 

  • 其他流動負債:30
  • 非屬於以上所述的流動負債就會列於其他流動負債,
    艾蜜莉漢堡店所產生的其他流動負債,
    較常見的像是應交稅金:營業稅10萬元,
    或是艾蜜莉漢堡店進行買一送一促銷活動,
    超商可以「寄」咖啡,漢堡店可以「寄」漢堡,
    所收到的暫收款項20萬元,
    都會被歸類在其他流動負債。

 

將上述的流動負債整理一下,

羅列成一張表,

就可以知道流動負債有哪些科目了。

流動負債-以艾蜜莉漢堡店為例

 

 

非流動性負債

 

非流動負債指的是債償還期限大於1年的債務,

較常見的情況是公司需要大額資金去做資產投資,興建廠房等,

 

細項的項目通常包括:

期間在一年以上的銀行借款,應付公司債等。

 

以艾蜜莉漢堡店來說,

其中的非流動負債有100萬,

而這100萬所包含的細項則是指,

如下圖所示,

 

  • 一年以上的長期貸款:60
  • 艾蜜莉漢堡店生意興隆,
    想要趁勢展店擴大經營規模,
    需要添購許多漢堡店的硬體設備,
    長期投資所需較大筆的資金,
    就跑去和銀行貸款60萬元的資金,
    艾蜜莉算算資金回收時間,
    並且約定5年後,
    才須償還此筆借款,
    便是為一年以上的長期貸款。
  • 其他非流動負債:40
  • 包含遞延所得稅、少數股東權益…等,
    艾蜜莉漢堡店遞延所得稅產生的原因,
    是因為會計原則的折舊認列方式所產生的費用,
    不同的折舊認列,
    雖然最後加總所繳的稅額是一樣的,
    但是每期多報的費用少繳的稅,
    就會被歸在遞延所得稅10萬元。

    少數股東權益則是艾蜜莉漢堡店分配盈餘,
    給股東的股利30萬元。

    就如下表所示,

非流動負債-以艾蜜莉漢堡店為例

 

小結:

 

資產負債表,

是觀察公司經營表現重要的財務報表,

而資產負債表中的「負債」,

更是可以幫助投資人透過檢視公司的負債情形,

了解公司的財務結構的穩健度,

檢查公司的負債是好債還是壞債,

是否有把錢花在替股東創造更多的利潤,

維繫公司的永續營業。

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