2026年才剛開始幾個月，美股市場就已經像雲霄飛車般劇烈震盪。伊朗的地緣衝突、持續飆升的國際油價以及居高不下的通膨數據，都對整體經濟與消費者帶來沉重壓力。芝加哥選擇權交易所波動率指數(VIX)自今年初以來已大幅飆漲73%，顯示投資人情緒焦慮，並預期未來將面臨更多市場動盪。雖然投資股票很難完全避開波動，但如果想持續留在市場又想降低劇烈的價格震盪，透過特定標的來規避部分風險將是明智的選擇。

兼具低波動與AI爆發力！USMV囊括輝達

如果投資的首要目標是將波動率降至最低，iShares MSCI美國最小波動率因子ETF(USMV)會是一個絕佳選擇。一般來說，股票的波動程度是透過貝塔值來衡量，標普500指數的貝塔值為1，而這檔ETF的貝塔值僅有0.55，明顯遠低於大盤表現。這檔基金的宗旨是降低投資風險，讓投資組合的價格震盪幅度變小，同時管理費率僅有極低的0.15%。投資這檔基金等於同時持有多達170家公司的股票，其中包含了廢棄物管理(WM)、埃克森美孚(XOM)以及波克夏海瑟威(BRK.B)等穩健型企業。若擔心低波動基金會錯失市場主流熱潮，這檔ETF同時也投資了微軟(MSFT)與輝達(NVDA)等AI領頭羊，讓投資人能兼顧抗跌與成長。

鎖定標普百大抗跌企業！SPLV分散產業風險

另一檔極低波動的標的是Invesco標普500低波動ETF(SPLV)，主要鎖定過去12個月內標普500指數中波動率最低的100檔股票。資金將廣泛分散於多個防禦型產業，包含公用事業、房地產、消費性產品、金融與醫療保健等領域。產業多樣性是這檔基金的重要特色，同時持股公司也都是具備極低波動特性的穩健個股，例如南方電力(SO)、房地產收益(O)與嬌生(JNJ)。雖然這檔ETF的0.25%管理費率略高於前述的iShares MSCI美國最小波動率因子ETF(USMV)，但仍顯著低於業界平均約0.34%的水準。

無視經濟週期！XLP緊抱民生必需品巨頭

在低波動股票中，另一個操作策略是專注於無論經濟狀況如何，消費者都必須持續購買的民生必需品公司。要實踐這個策略，持有SPDR民生必需品類股ETF(XLP)是最佳途徑之一。這檔基金高度集中於家庭必需品、個人護理、食品等生活消耗品，主要持股包含了沃爾瑪(WMT)、寶僑(PG)、好市多(COST)以及可口可樂(KO)。投資人不僅能持有這些營運穩定且產品具備持續性需求的公司，還能享有僅0.08%的超低年度管理費率。

經濟衰退與通膨陰霾籠罩！防禦型ETF成核心

如果市場上最悲觀的經濟預測成真，上述提到的這些ETF將成為資金絕佳的避風港。舉例來說，受到伊朗衝突的影響，穆迪分析公司的經濟學家近期將未來12個月內發生經濟衰退的機率大幅上調至將近49%。此外，經濟合作暨發展組織(OECD)的最新預測指出，美國今年通膨率恐將達到4.2%，遠高於原先預期的2.8%，也超出聯準會所預估的2.7%。簡而言之，若投資人預期未來市場震盪將加劇，並希望尋找相對安全的標的來度過這波劇烈起伏，將部分資金配置於這些防禦型基金將會是十分穩健的策略。

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