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當人工智慧引發白領階級的擔憂時，投資機構奧本海默認為，這項技術反而將點燃「藍領復興」，因為新技術將帶動對電力與機械的龐大需求。今年以來，市場對於AI顛覆既有產業的擔憂持續升溫，引發對失業問題的關注。投資人尤其擔心軟體產業會受到AI進步的嚴重打擊，該類股今年遭遇拋售，iShares擴展科技軟體類股ETF(IGV)今年以來已下跌20%。
金融科技供應商Block在上個月宣布裁員超過4000人，幾乎占其員工總數的一半。近期的經濟數據也顯示出同樣的疲軟跡象，2月份非農業就業人數減少9萬2000人，失業率微幅攀升至4.4%。不過，奧本海默對此抱持樂觀態度，認為即使AI的普及顛覆了辦公室工作，也將為熟練的技術性行業打開另一扇大門。美國製造業就業人數去年出現大幅流失，根據全國製造商協會估計，直到2026年1月，該產業的就業人數仍將低於疫情前水準。
實體AI時代來臨帶動工業革命
奧本海默分析師Colin Rusch帶領的團隊在近期報告中指出，如果AI勞動力替代辯論的一方是白領辦公室職位的大規模縮減，那麼另一方就是傳統藍領工作職位的復甦，因為這些生產商品與提供服務的崗位不容易被程式碼或文本生成自動化所取代。分析師強調，雖然機器人將提供協助，但世界仍然需要熟練的勞動力來製造和維護這些打造機器的機器。Rusch將這種現象稱為勞動市場的細微重塑，並指出傳統藍領工作的需求與現有供應不符，進而推升了對提高生產力技術的需求。
奧本海默看好工業創新領域的長期發展，認為這將是下一波工業革命的基礎，涵蓋實體AI、電力以及製造機器的設備。不過報告也提醒，這些趨勢的發展仍取決於長期穩定的能源與農業價格，短期的高物價不應削弱對Caterpillar(CAT)和Deere(DE)等公司的需求。
實體與數位連結成為自動化關鍵
奧本海默提出了五個值得考慮的投資主題。首先是投資於實體與數位的連結，包括將感測器和數據傳輸管道整合到生態系統中。分析師表示，這個領域長期缺乏投資，具備數據處理能力的公司將是自動化趨勢下的主要受惠者。為了讓先進的AI模型準確捕捉與分析真實世界的數據，光學雷達被視為不可或缺的感測元件。相關概念股包括Aeva Technologies(AEVA)、Aptiv(APTV)、Bentley Systems(BSY)、Itron(ITRI)、Johnson Controls International(JCI)、Mobileye Global(MBLY)、Ouster(OUST)、Serve Robotics(SERV)、Trimble(TRMB)與Tesla(TSLA)。
自動化工具協助勞動力升級轉型
第二個機會在於能夠協助轉型中勞動力重新培訓或提升技能的自動化工具。相關概念股包含Caterpillar(CAT)、Deere(DE)、Rockwell Automation(ROK)與Trimble(TRMB)。報告指出，這些多步驟的工作流程較能抵禦AI帶來的勞動力衝擊，並支持日益增加的藍領勞動力進行技能升級。DE、CAT與TRMB提供的技術已透過任務自動化和AI代理改變了工作現場的體驗，而ROK則將AI整合到其產品組合中，專注於雲端原生設計與生產最佳化。
現場勞動力擴充與自動化系統
第三個領域是現場勞動力擴充。分析師點名Vertiv(VRT)、Forgent Power Solutions與Shoals Technologies Group(SHLS)為該領域的領導者，而Johnson Controls International(JCI)、Trane Technologies(TT)與Lennox International(LII)也能透過AI創新提升現場勞動生產力。第四個領域則是自動化實體系統，Aurora Innovation(AUR)、Mobileye Global(MBLY)、Serve Robotics(SERV)與Symbotic(SYM)等公司正在推動這項技術。隨著全自動解決方案步入商業化，人類仍將在遠端安全監控、車隊擴展後的維修以及機器人設計評估等環節扮演關鍵角色。
農業創新成為受惠於AI的避風港
最後一個投資領域是較不容易受到衝擊的市場區塊。AI主要威脅白領辦公室工作，而其他產業較不容易被顛覆，反而更有可能吸收這些創新技術。這在農業領域尤其明顯，AI正推動創新以滿足不斷改變的消費者需求，這將有利於International Flavors and Fragrances(IFF)與Ingredion(INGR)的發展。同時，分析師也認為AI是Corteva(CTVA)在種子基因與生物製劑開發上的重要加速器。
