每季投資人都有機會透過美國證券交易委員會的13F報告，一窺頂尖專家的最新投資動向。只要管理超過1億美元資產的機構，都必須對外公開持股明細。在最新一季的報告中，旗下管理資金規模達72億美元的Third Point避險基金創辦人丹洛布展現了明確的佈局策略，他選擇減持部分人工智慧領頭羊的股票，同時大幅加碼了自首次公開募股以來已飆漲約百分之四十五萬的核心AI概念股。

AI類股面臨估值過高疑慮與市場回跌

觀察洛布調整投資組合的市場環境，去年第四季初期，推動大盤上漲的AI類股持續攀升。然而到了季度中期，市場開始對AI類股的高估值感到擔憂，並浮現泡沫化疑慮，導致許多相關標的在11月份出現回跌。即便如此，科技類股依然是洛布過去一年來最重視的投資領域，在其基金的前五大持股中，科技巨頭就佔據了三個席位。

看好資料中心基礎建設需求持續加碼輝達

雖然無法確知洛布調整持股的詳細原因，但顯然他認為輝達(NVDA)在AI發展的現階段與未來仍處於有利位置。隨著AI基礎建設持續擴張，市場對資料中心的需求快速攀升，業界預期相關支出到本年代末可能達到4兆美元。作為全球最強大圖形處理器供應商，輝達(NVDA)將直接受惠於這波硬體升級潮，特別是模型進行推理與運算時所不可或缺的頂階晶片需求。

獲利了結Meta並微調雲端服務商持股

在其他科技巨頭方面，洛布並未完全放棄亞馬遜(AMZN)和微軟(MSFT)這兩大雲端服務供應商，這些企業長期來看仍將受惠於客戶導入AI專案的龐大需求。至於Meta(META)的持股變動，主要由於該檔股票在洛布持有期間已大幅上漲約140%，加上部分投資人對該公司在AI領域的激進支出感到擔憂，因而選擇減持。整體而言，這些操作顯示頂級法人依然持續關注AI產業的長線發展。

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