高盛證券今日發布最新報告力挺鴻海(2317)，指出受惠於蘋果新產品規格升級帶動換機需求，加上AI伺服器業務擴張，給予「買進」評等。高盛特別看好鴻海3月營收將擺脫季節性因素，恢復強勁的月增與年增動能，且管理層對第一季營運展望維持正向，預期整體表現將優於過去五年同期的平均水準，為近期震盪的股價注入一劑強心針。

蘋果新機規格升級助攻，Q1營運優於過往淡季表現

根據高盛證券分析，蘋果即將推出的iPhone 17e與M4 iPad Air在關鍵規格上顯著升級，即便面臨記憶體成本上升的壓力，蘋果憑藉強大的議價能力與定價策略，仍有望刺激終端換機需求。鴻海作為iPhone主要組裝廠，將直接受惠於銷量成長。不同於往年第一季的傳統淡季效應，鴻海管理層已釋出正向訊號，預期今年首季營運表現將優於過往五年平均，顯示公司在供應鏈中的地位依舊穩固，且產能利用率維持在相對高檔。

外資點名六台廠受惠，雙引擎驅動市占率提升

高盛此次報告明確點名包括鴻海(2317)、台積電(2330)、大立光(3008)等六家台廠為主要受惠族群，其中鴻海不僅擁有蘋果產品線的穩健支撐，更具備AI伺服器的強勁成長動能。隨著雲端服務供應商(CSP)對AI伺服器需求持續擴張，鴻海相關業務的市占率有望進一步提升。市場普遍預期，今年智慧手機外觀設計將迎來新一輪變革，這將與AI伺服器形成「雙引擎」，共同推升鴻海未來的營收與獲利表現。

聚焦3月營收數據驗證，緊盯新機換機潮與伺服器出貨

展望後續，投資人應密切關注即將公布的3月營收數據，以驗證高盛對於「恢復強勁動能」的預測是否兌現。此外，蘋果新產品的實際銷售狀況，以及AI伺服器在第二季的出貨放量程度，將是左右鴻海股價能否重啟攻勢的關鍵指標。若3月營收能如期繳出亮眼成績單，將有助於消弭市場對於消費性電子需求疲軟的疑慮，並為接下來的旺季行情奠定基礎。

鴻海(2317)：近期基本面、籌碼面與技術面表現

營收年增表現穩健，本益比具長期投資價值

鴻海(2317)身為全球電子代工龍頭，近期基本面表現依舊亮眼。根據最新數據，2026年2月單月合併營收達5958.13億元，雖受工作天數影響月減18.39%，但年增率仍達8.06%，顯示淡季不淡；累計1月營收更是創下年增35.53%的爆發性成長。目前本益比約12.4倍，交易所公告殖利率約2.6%，在大型權值股中具備不錯的防禦性與投資價值，營運基本盤相當穩固。

外資近期調節賣壓顯現，主力籌碼短線偏空需留意

觀察近期籌碼動向，外資與主力近期操作偏向調節。截至2026年3月6日，外資雖在3月5日小幅回補，但在3月4日單日大賣3.5萬張，近5日主力買賣超呈現-10.3%，顯示短線資金撤出跡象明顯。收盤價來到223.00元，買賣家數差呈現正數，代表籌碼趨於渙散。官股近期雖有部分護盤動作，但整體法人賣壓尚未完全消化，投資人需留意法人是否由賣轉買，作為止跌訊號。

短線股價回檔修正，留意季線支撐與量能變化

就技術面而言，鴻海股價自2月底的高點246.5元附近一路回檔，截至3月6日收盤價為223.00元，短線跌幅已深。觀察近期日K線型態，股價已跌破短天期均線，且上方套牢壓力逐漸沉重。2月26日當月收了一根帶量的黑K，顯示高檔獲利了結賣壓不輕。目前股價正測試下檔支撐，若能守穩220元整數關卡並配合量能縮圖止穩，才有機會展開反彈；反之若帶量跌破，則需提防進一步回測季線支撐的風險，短線操作宜保守應對。

總結來說，鴻海雖然獲得高盛看好其基本面與長線AI題材，但短期內面臨籌碼鬆動與技術面修正的壓力。3月營收將是多空轉折的關鍵，投資人不妨先觀察股價在220元附近的支撐力道，待外資賣壓減輕且營收數據確認回溫後，再行布局會是相對安全的策略。

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