White Falcon Capital去年績效跑贏大盤

White Falcon Capital Management 發布了 2025 年第四季投資者信，該基金投資組合在第四季實現了 5.6% 的淨回報（扣除費用後），使得全年回報率達到 28.4%。回顧這一年，儘管 2025 年 4 月市場曾因關稅擔憂而回跌近 20%，但這些影響目前已逐漸消退。整體而言，該基金表現優異，僅有少數持股影響了整體正向結果。其偏好的指標「滾動三年年化回報率」目前為 25.9%，超越了包括標普 500 在內的大多數主要指數。作為長期複利投資者，該公司對長期前景保持樂觀。

看好AI槓桿效應與未上市企業IPO機會

White Falcon 的投資組合包含 20 至 25 檔精選股票，這些股票符合其品質和估值標準，專注於在完整的市場週期中產生經風險調整後的正絕對回報。該公司預計與人工智慧相關的槓桿將顯著增加，並預期主要的私人公司將透過首次公開募股（IPO）上市。投資人可關注其投資組合的前五大持股，以深入了解其 2025 年的關鍵佈局策略。

雖獲百家避險基金增持但非AI首選

在 2025 年第四季的投資者信中，White Falcon 特別點名了 Nu Holdings (NU)。根據資料庫顯示，截至第四季末，共有 108 個避險基金投資組合持有 Nu Holdings (NU)，高於上一季的 99 個。儘管持股機構數量增加，但 White Falcon 指出，Nu Holdings (NU) 並未進入其邁向 2026 年最受避險基金歡迎的 40 檔股票名單。雖然承認 Nu Holdings (NU) 作為投資標的的潛力，但該機構認為特定 AI 概念股提供更大的上漲潛力且下跌風險較小。

拉丁美洲數位銀行龍頭近期股價表現

Nu Holdings (NU) 是一家總部位於巴西聖保羅的領先數位銀行平台，從事提供數位銀行服務。該公司提供多種金融服務，例如信用卡、個人帳戶、投資、個人貸款、保險、行動支付、企業帳戶和獎勵計畫，其絕大部分營收來自巴西市場。根據最新交易日數據，Nu Holdings (NU) 收盤價為 14.82 美元，下跌 0.18 美元，跌幅為 1.20%，成交量為 66,399,272 股，成交量較前一日減少 9.48%。

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