近日台股受國際局勢與權值股修正影響，加權指數出現劇烈波動，記憶體族群卻呈現土洋對作的特殊現象。根據最新市場數據，雖然投信法人調節手中持股，賣超華邦電(2344)逾五千張，但外資法人卻展現截然不同的操作策略，單日大幅買超近四萬張，顯示外資對華邦電股票後市看法相對正向。這一波資金挪移主要受到AI產業發展導致的結構性改變所致，市場焦點正從傳統性價比轉向重視效能與產能排擠效應。

法人研究機構指出，華邦電股票之所以受到關注，主要基於以下產業基本面變化：

1. 供給結構吃緊：AI強勁需求促使三大原廠產能轉向HBM，導致DDR4與DDR5產能受到排擠，市場預期DDR4價格漲勢將延續至2026年首季。
2. 獲利預估上修：多家研究機構看好利基型DRAM與Flash需求同步回溫，預估2026年營收與獲利將有顯著成長，部分樂觀預估甚至認為稅後EPS有機會挑戰雙位數水準。
3. 評價面優勢：目前股價淨值比(PB)處於歷史區間中段，考量ASP（平均銷售單價）強勁漲勢及訂單能見度，市場給予的目標價區間普遍落在120元至170元之間。

雖然現貨價格處於高檔震盪，但考量記憶體產業正處於上升循環，且客戶開始洽談長期合作，華邦電股票的基本面支撐力道仍強。投資人需留意法人籌碼是否持續進駐，以及後續產品報價的續航力。

電子上游-IC-製造｜概念股盤中觀察

盤面氣氛雖受大盤壓抑，但具備漲價題材或特定利基的電子零組件與半導體族群，今日目前買盤相對積極，呈現強者恆強的態勢。

旺宏(2337)

受到外資大舉回補帶動，今日股價表現極為強勢，目前漲幅達9.69%，成交量放大至7.2萬張以上。大戶籌碼數據顯示買方力道強勁，主力買賣超差距近3萬張，顯示市場資金對於記憶體產業復甦抱持高度共識，多方控盤節奏明確。

德微(3675)

作為專業整流二極體廠，股價今日亦有不錯表現，目前上漲4.46%。儘管成交量能相對溫和，但股價站穩盤上，顯示特定買盤在利基型車用與工控市場需求支撐下，對公司營運前景持正面看法。

麗正(2302)

主要從事整流二極體及半導體零件製造，今日股價隨族群連動上揚，目前漲幅為4.17%。盤中交投雖不若權值股熱絡，但在類股輪動架構下，仍吸引部分短線資金進駐。

虹揚-KY(6573)

二極體族群今日呈現齊漲態勢，虹揚-KY目前上漲4.04%。雖然近期市場對於中小型股的波動較為敏感，但股價在盤中維持穩健走勢，並未出現明顯拋壓。

博盛半導體(7712)

股價今日目前上漲3.93%。該公司在半導體特定領域耕耘，今日隨整體電子零組件族群反彈，買賣盤力道相對均衡，股價持穩向上。

總結來說，記憶體與二極體族群在本次盤勢修正中展現韌性。外資對華邦電股票與旺宏(2337)的積極買超，確立了產業復甦的主軸。投資人後續應密切觀察AI應用對成熟製程產能的排擠效應是否持續發酵，以及外資買盤的連續性，這將是判斷行情延續的關鍵指標。

盤中資料來源：股市爆料同學會

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