數據庫軟體大廠 MongoDB(MDB) 公布了強勁的 2026 會計年度第四季財報，總營收達到 6.95 億美元，較前一年同期成長 27%，表現優於公司預期高標。值得注意的是，公司在本季實現了 GAAP（一般公認會計原則）營業利益轉正，營業利潤率從去年同期的 21% 提升至 23%，營業利益達 1.59 億美元。執行長 Chirantan Desai 表示，在與全球超過 200 家客戶訪談後，確認公司的基礎非常穩固，正朝向成為 AI 與多雲時代的首選數據平台邁進。

企業端業務強勁簽下史上最大一億美元合約

儘管市場焦點多集中在雲端轉型，MongoDB(MDB) 在企業端高級版（Enterprise Advanced, EA）業務上取得重大突破。執行長 Desai 透露，本季簽署了數筆大型合約，其中包含與一家大型科技公司達成的約 9,000 萬美元交易，以及與一家大型金融機構簽署超過 1 億美元的交易。這筆金融機構的訂單被描述為 MongoDB(MDB) 史上總合約價值（TCV）最大的一筆交易，顯示出大型企業對於混合雲及地端資料庫的強勁需求。

Atlas雲端營收成長29%且AI應用客戶數翻倍

作為公司成長核心引擎的 Atlas 雲端資料庫服務，本季營收較前一年同期成長 29%，年化營收運轉率（Run Rate）已突破 20 億美元，佔總營收比例提升至 72%。在客戶增長方面，第四季新增 2,700 家客戶，全年新增客戶數較前一年成長 60%。針對市場關注的 AI 發展，管理層指出雖然 AI 目前尚未對營收產生實質貢獻，但使用向量搜尋（Vector Search）與 Voyage 嵌入模型的客戶數量較前一年同期幾乎翻倍，顯示 AI 原生應用正在加速採用其平台。

2027會計年度營收指引與獲利目標展望保守

展望 2027 會計年度，財務長 Michael Berry 採取較為審慎的態度。公司預期全年度營收將落在 28.6 億至 29 億美元之間，非 GAAP 營業利益預計為 5.45 億至 5.65 億美元，非 GAAP 每股盈餘（EPS）則介於 5.75 至 5.93 美元。針對關鍵的 Atlas 業務，預期第一季營收成長約 26%，全年度成長率則預估在 21% 至 23% 之間。公司重申將致力於維持 Atlas 超過 20% 的成長速度，並持續達成「40法則」（Rule of 40，即營收成長率加利潤率超過 40%）的營運目標。

高層人事異動頻繁與組織調整引發市場關注

除了財務數據外，MongoDB(MDB) 也宣布了重要的人事變動。Erica Volini 將於 2026 年 3 月 3 日起擔任客戶長（Chief Customer Officer），同時場域營運總裁 Cedric Pech 與營收長（CRO）Paul Keppambesis 將離職。執行長 Desai 強調這是經過深思熟慮的規劃，目前尋找新任營收長的進度已進入最後階段。分析師在會議中對此表達關注，擔憂領導層變動可能帶來的執行風險，管理層則表示會謹慎處理過渡期，避免對業務造成負面影響。

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