華爾街分析師指出，投資人應密切關注兩檔光通訊股票，因其即將獲得來自輝達(NVDA)數十億美元的資金挹注。輝達週一宣布將撥款總計40億美元給Lumentum(LITE)和Coherent(COHR)，旨在為其龐大的人工智慧基礎設施建設開發研發管道與供應鏈。受此消息激勵，Coherent(COHR)週一收盤大漲逾15%，Lumentum(LITE)也飆升近12%，儘管週二隨大盤賣壓湧現而回跌，但市場熱度不減。

摩根大通看好具備美國製造優勢的光學元件廠

摩根大通分析師Samik Chatterjee在週一給投資人的報告中指出，這項投資對Coherent(COHR)和Lumentum(LITE)皆為整體利多。考量到來自亞洲同業的競爭壓力持續存在，這凸顯了光學產品組合延伸至收發模組設計之外的關鍵零組件，以及具備美國製造據點的重要性。摩根大通對這兩檔股票皆給予「加碼」評級。Chatterjee補充，這些公告突顯了確保產能的重要性，特別是相對於美國製造而言，同時也深化了輝達與這兩家公司的關係，兩者皆是輝達共同封裝光學(CPO)藍圖中的早期合作夥伴。

矽光子技術整合將大幅提升資料中心能源效率

輝達的共同封裝光學(CPO)策略是指將矽光子技術整合至網路交換器的特殊應用積體電路(ASIC)中，以取代傳統的可插拔式收發模組。這一技術變革有望大幅改善與AI相關的資料處理中心的能源效率和頻寬表現，被視為解決未來算力能耗瓶頸的關鍵技術方向。

羅森布拉特證券調升目標價但預警大規模應用仍需時間

投資人可能需要等待一段時間，才能看到這種新型光子技術在AI基礎設施領域發揮重大影響力。羅森布拉特證券分析師Mike Genovese認為，直到2029年之前，大規模的共同封裝光學市場都不會成形。他在週二的報告中表示，這不會在一夜之間發生，目前的擴展專案規模相對較小，尚未以任何具影響力或顯著的方式取代收發模組。儘管如此，Genovese仍將兩檔股票評為「買進」，並將Lumentum(LITE)的目標價從580美元大幅調升至900美元，預示還有上漲空間；同時將Coherent(COHR)的目標價從300美元調升至375美元。

市值飆升兩大光通訊廠有望納入標普500指數

雷蒙詹姆斯分析師Simon Leopold指出，輝達對這兩檔光通訊股票的大規模投資，最終將支持一個更大、更健康的生態系統，並為光學股東帶來更好的長期回報。此外，根據研究機構Gordon Haskett的看法，Lumentum(LITE)和Coherent(COHR)今年也有望加入標普500指數。該機構事件驅動團隊負責人Don Bilson表示，標普500指數將進行季度調整，由於這兩家公司目前的表現遠超其他中型股同業，若其中一家未被納入將令人驚訝。隨著投資人尋找人工智慧交易中的贏家，這兩家原本屬於標普中型股400指數的成分股，市值皆已突破500億美元。

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