華爾街投行奧本海默（Oppenheimer）發布最新報告指出，無人機將是「實體人工智慧（Physical AI）」領域中增長最快的投資機會。隨著地緣政治衝突升溫及軍事投資增加，全球國防市場正經歷爆發性成長。分析師預測，未來十年全球無人機市場價值將達到4000億美元，這項技術不僅將徹底改變現代戰爭形態，更將引發商業應用的典範轉移。

無人機市場規模將暴增近九倍並帶動硬體與軟體全面升級

奧本海默預測，全球無人機的潛在市場規模將從目前的450億美元大幅成長至4000億美元。這項預測涵蓋了無人機硬體、服務、人工智慧及相關軟體。分析師指出，其中一半的支出將用於低空、海洋和陸地領域，另一半則用於包括衛星在內的高空領域。未來的市場將圍繞無人駕駛飛機、機器人和自主系統重建，這些系統將透過AI或預先編程技術進行遠端或自主運作。

自主系統將取代傳統軍事設備成為國防支出的核心驅動力

報告強調，無人機的採用將促使機構運作方式發生「典範轉移」，因為這將是實體AI的首次大規模部署。美國眾議院已授權國防部在2026財年支出9006億美元，無人機正是推動國防增長的關鍵。分析師認為，烏克蘭戰爭展示了低成本無人機群在監視、精確打擊和即時目標鎖定方面的能力，其成本僅為傳統軍事設備的十分之一且效率往往更高。未來的衝突將演變為機器對機器的對抗，唯有掌握無人機群技術者才能在競賽中勝出。

Ondas受惠於低空防禦需求且獲選為邊境保護承包商

在眾多相關個股中，分析師Timothy Horan點名Ondas Holdings(ONDS)為首選的無人機平台股票。該公司專注於整合地面機器人的「低空」市場，分析師認為這一領域的增長速度將是整體市場的兩倍。Ondas Holdings(ONDS)在AI驅動的空中安全和基礎設施監控方面擁有自主無人機業務，近期更被選為一項政府計畫的主要承包商，將打造用於持續邊境保護的下一代自主無人機系統。LSEG數據顯示，分析師普遍看好其發展潛力。

衛星通訊與影像監測技術將成為無人機運作的關鍵配套

除了無人機平台本身，衛星技術也是不可或缺的一環。分析師看好Iridium Communications(IRDM)和BlackSky Technology(BKSY)作為互補標的。Iridium Communications(IRDM)提供無人機與操作員之間的安全衛星連接，這對於視距外操作至關重要，該股今年以來表現優於大盤。BlackSky Technology(BKSY)則提供即時衛星影像以支援無人機的可觀測性，協助即時偵測、監控和管理無人機，這兩家公司將在無人機生態系中扮演重要角色。

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