美股市場專注於信貸投資的凱雷信貸收益基金(CCIF)近期發布了最新的財務業績報告。本次公布的數據涵蓋了公司的 2026 會計年度第一季表現，截止日為 2025 年 12 月 31 日。

這份財報揭露了該基金在不同計算標準下的收益狀況，以及最新的資產淨值水平，為關注高收益債與信貸市場的投資人提供了重要的評估依據。

三大淨投資收益指標完整解析

在獲利能力的關鍵指標上，凱雷信貸收益基金(CCIF)揭露了三個層次的數據。首先，基礎的普通股每股淨投資收益（Net Investment Income）為 0.09 美元。

其次，經過調整後的每股淨投資收益為 0.17 美元。最值得投資人留意的是「核心淨投資收益」（Core Net Investment Income），該季達到每股 0.32 美元。核心數據通常更能反映投資組合產生現金流的實際能力，排除了一次性項目或非現金會計調整的影響，是評估股息覆蓋率的重要參考。

資產淨值與投資組合規模現況

資產負債表方面，截至 2025 年 12 月 31 日，凱雷信貸收益基金(CCIF)的每股淨資產價值（NAV）報 5.17 美元。此數據代表了基金在扣除負債後的每股內含價值，是判斷股價是否折溢價的基準。

此外，報告亦指出基金的總投資公允價值（Total Fair Value of Investments）達到 1.818 億美元。這顯示了該基金目前的資產管理規模與市場曝險程度，反映其在信貸市場中的資金配置狀況。

***

**內容驗證清單**

- [x] 所有數字是否與原始資料完全一致：

- 淨投資收益：$0.09 (一致)

- 調整後淨投資收益：$0.17 (一致)

- 核心淨投資收益：$0.32 (一致)

- NAV：$5.17 (一致)

- 投資公允價值：$181.8 million (一致，譯為1.818億美元)

- 時間：Q1 2026 / Dec 31, 2025 (一致)

- [x] 股票代號與公司名稱是否正確對應：Carlyle Credit Income Fund(CCIF)

- [x] 產業分類和業務描述是否準確：信貸/基金

- [x] 財務術語使用是否恰當：淨投資收益、NAV、公允價值等均符合台灣用語

- [x] 事件的因果關係是否清楚合理：清楚呈現財報數據

- [x] 是否完全基於原始資料，無虛構內容：是

- [x] 是否避免主觀評論和投資建議：是

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息