人工智慧(AI)新創公司 Anthropic 近期的產品發表會釋出關鍵訊號，將自身定位為現有軟體供應商的合作夥伴而非競爭對手，這一轉變成功緩解了市場對於 AI 取代傳統軟體的擔憂。受此激勵，華爾街分析師看好特定軟體類股將受惠，相關股價隨之反彈，其中 Thomson Reuters(TRI) 更創下自 2009 年以來的單日最大漲幅。

Claude Cowork整合功能化解市場取代擔憂

Anthropic 在週二的活動中宣布更新其 Claude Cowork 工具，旨在提升辦公室工作效率。此次升級允許企業將 Cowork 連接到 Google(GOOGL) 的 Google Drive、Gmail 以及 DocuSign(DOCU) 等平台。這項宣布顯示出 Anthropic 的產品具有「附加性」而非破壞性，這讓先前因 AI 競爭疑慮而遭到拋售的軟體類股收復失土。追蹤軟體板塊的 iShares Expanded Tech-Software Sector ETF(IGV) 在週二上漲近 2%，稍微緩解了該基金今年以來下跌 24% 的頹勢。

獨家數據資產成護城河防禦AI衝擊

富國銀行分析師 Jason Haas 指出，Anthropic 的聲明證明了領域專業知識和數據資產對於建構特定產業 AI 至關重要。基於此觀點，擁有難以複製的特定行業數據集的公司將成為受益者。這類公司在集中市場中運作，被視為行業標準，被取代的風險極低。分析師點名看好 Fair Isaac(FICO)、Moody's(MCO)、S&P Global(SPGI)、Verisk Analytics(VRSK)、Equifax(EFX) 和 Thomson Reuters(TRI)，認為 AI 將成為推動其數據使用量增加的順風車。

擁抱生態系而非取代現有軟體服務

RBC Capital Markets 分析師 Matthew Hedberg 認為，Anthropic 無法讓軟體公司滅絕，因為它依賴這些公司的產品。投資人應將 Anthropic 視為正在「擁抱」軟體即服務（SaaS）生態系，而非採取「連根拔起並取代」的策略。這種合作意願是投資人目前尚未充分重視的利多。受惠於此趨勢的個股包括 CrowdStrike(CRWD)、Datadog(DDOG)、MongoDB(MDB)、Cloudflare(NET)、Palo Alto Networks(PANW) 以及 Snowflake(SNOW)。

聚焦數據品質與信任將嘉惠資訊服務業

Barclays 分析師 Manav Patnaik 支持 Anthropic 的觀點，即今年可能是 AI 邁向全企業部署的一年。他觀察到，該公司對 AI 的態度似乎更側重於數據品質和信任，而不僅僅是模型效能。這種思維模式將有利於資訊服務領域。此外，Anthropic 與 FactSet(FDS)、MSCI(MSCI) 以及 S&P Global(SPGI) 的合作關係，被視為既合理又正面的發展方向。

整合利多帶動資訊服務股價大漲

美國銀行分析師 Curtis Nagle 在報告中指出，Claude Cowork 與 Thomson Reuters(TRI) 的整合能力，重新定義了 AI 對該業務帶來的風險與機遇。市場對此反應熱烈，視為對「大型語言模型將威脅工作流程與研究工具」這一擔憂的有力反駁。Thomson Reuters(TRI) 股價週二大漲超過 11%，儘管今年以來股價仍下跌超過 25%，顯示此前市場對 AI 破壞力的恐懼導致了過度拋售。此外，這也對同業 RELX(RELX) 產生正面連動效應，該股週二上漲超過 2%，分析師認為市場先前的擔憂已被誇大。

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息