富國銀行看好長期發展調升目標價至44美元

HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc.(HASI) 近期被列入高成長金融股名單，且獲得華爾街機構的高度關注。富國銀行分析師 Praneeth Satish 在2026年2月18日發布報告，將該公司的目標價從37美元上調至44美元，並維持「增持」（Overweight）評級。分析師指出，公司第四季財報結果符合預期，且新發布的2028財年財測指引也符合市場看法。特別值得注意的是，公司未來12個月的潛在業務儲備（Pipeline）已從2025年第三季的「超過60億美元」增長至「超過65億美元」，顯示出公司強勁的市場機會與成長潛力。

營運效率提升獲高盛與TD Cowen同步上修評價

除了富國銀行外，其他主要投資機構也紛紛上調目標價。TD Cowen 在2026年2月17日審視公司年度報告（10K）後，將目標價從40美元大幅調升至50美元，並維持「買入」評級，理由是公司資本效率顯著改善且已完成多項交易，增強了對其執行力的信心。高盛證券則在2月13日將目標價從33美元上調至38美元，維持「中立」評級。高盛指出，公司第四季調整後每股盈餘（EPS）略優於預期，並將2025至2028年的調整後EPS年複合成長率指引提高至10%。高盛預計，隨著配息率加速降低與資金來源多元化，2028年調整後股東權益報酬率（ROE）將超過17%。

第四季營收優於預期且年度投資創下新高

根據 HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc.(HASI) 於2026年2月12日公布的財報數據顯示，第四季營收達到1.1481億美元，優於市場共識預期的1.0613億美元。執行長 Jeffrey A. Lipson 表示：「我們充滿韌性的業務在2025年取得了非凡的成果。」他特別提到公司在2025年完成了創紀錄的43億美元新投資，其中包括規模達12億美元的 SunZia 專案，且調整後經常性淨投資收益成長了25%。回顧過去十年，公司調整後EPS的年複合成長率達到10%，且根據最新的財測指引，這一成長趨勢預計將持續至2028年。

專注於永續基礎設施的獨特投資模式

HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc.(HASI) 是一家專注於美國氣候解決方案的投資公司，主要投資領域涵蓋能源效率、再生能源以及其他永續基礎設施市場。該公司透過提供資本來支持各類綠色能源專案，不僅符合全球減碳趨勢，也透過穩健的財務模型為股東創造長期價值。隨著美國本土供應鏈趨勢確立以及各項基礎建設法案的推進，這類具備實質資產與穩定現金流的基礎設施公司，持續受到尋求穩健成長的投資人關注。

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