美股市場近期面臨高度不確定性，但並非所有股票都面臨回跌壓力。事實上，許多個股不僅守住了近期的漲幅，隨著推動股價上漲的潛在催化劑持續發酵，長期而言仍具備強勁的成長潛力。

對於尋求長期投資組合的投資人來說，目前市場上有三檔分屬非必需消費與必需消費類股的公司值得關注，分別是 Conagra Brands(CAG)、Macy's(M) 以及 Signet Jewelers(SIG)。這些公司正透過轉型或低估值優勢，展現出獨特的投資價值。

康尼格拉品牌推動AI專案優化核心業務，高達7.6%預估殖利率成防禦首選

雖然 Conagra Brands(CAG) 近期股價有所反彈，但過去 12 個月以來股價跌幅仍超過 20%。這主要歸咎於通膨影響以及消費者習慣改變，導致品牌食品需求面臨壓力。儘管總體經濟因素持續帶來挑戰，但管理層已積極採取應對措施。

為了解決核心業務問題，Conagra Brands(CAG) 推出了名為「Project Catalyst」的專案，這是一項運用人工智慧技術的計畫，旨在協助公司重振核心業務競爭力。此外，公司也持續評估出售表現不佳的品牌，並收購具備高成長潛力的品牌，這些策略調整都可能成為股價反彈的催化劑。

無論是透過 AI 技術導入、併購策略或其他利多因素帶動股價回升，在此過渡期間，投資人仍可享有該公司優渥的股息收益。以目前的股價計算，Conagra Brands(CAG) 的預估殖利率（Forward Yield）高達 7.6%，為投資人提供了相當具吸引力的下檔保護。

梅西百貨財務體質顯著改善，本益比僅12倍遠低於同業且具補漲空間

百貨零售巨頭 Macy's(M) 在過去六個月中股價飆升了近 75%。這歸功於公司實施的削減成本措施、關閉表現不佳的門市，以及將銷售重心轉向高消費力客群的策略奏效，使得財務狀況獲得實質性的改善。

儘管股價經歷了一波強勁上漲，但 Macy's(M) 的估值依然相對低廉。目前的預估本益比（Forward P/E）僅約 12 倍。相較之下，同業如 Kohl's(KSS) 的預估本益比則接近 20 倍。雖然這不代表 Macy's(M) 一定能享有 20 倍的本益比，但若其營運表現持續優於市場預期，評價擴張的空間依然存在。

此外，競爭對手 Saks Global 近期傳出破產消息並將關閉多家門市，這對 Macy's(M) 而言可能是一項潛在利多。隨著競爭格局的改變，Macy's(M) 有機會接收部分市場份額，進一步鞏固其在百貨零售領域的地位。

席格珠寶受惠培育鑽石策略奏效，獲利成長預期將推動估值修復

身為 Kay、Zales 和 Jared 等知名珠寶零售商的母公司，Signet Jewelers(SIG) 過去一年股價大漲 80%。這主要歸功於執行長 J.K. Symancyk 成功推動的變革策略，透過區隔旗下零售品牌定位，並積極抓住培育鑽石（Lab-grown diamonds）的成長機會，使得最近一季的財報表現優於市場預期。

分析師預估 Signet Jewelers(SIG) 在剛結束的財政年度獲利成長僅約 4%，這低成長預期也解釋了為何其目前的預估本益比僅有 8.5 倍。然而，市場估值修復的契機可能近在眼前。

展望目前的財政年度，市場預測 Signet Jewelers(SIG) 的獲利成長率將高達 19.7%。這種獲利成長的復甦力道，極有可能推動市場重新評估其價值，進而帶動本益比向上提升，使目前的股價看起來仍具備「特價」行情的吸引力。

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