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電子設計自動化（EDA）大廠益華電腦(CDNS)公布最新財報與未來展望，執行長Anirudh Devgan宣布公司在2025年繳出亮眼成績單，全年營收成長達到14%，並創下高達78億美元的積壓訂單紀錄。這顯示出在人工智慧(AI)浪潮推動下，市場對於晶片設計工具的需求正處於前所未有的高峰。
管理層對於未來前景充滿信心，主要動能來自於AI驅動的設計解決方案加速落地。益華電腦(CDNS)正積極部署代理式AI（Agentic AI）工作流程，透過智慧代理人自動調用底層工具，協助客戶大幅擴展設計探索範圍並縮短產品上市時間，成功獲得包括輝達(NVDA)、高通(QCOM)等晶片巨頭的背書。
2026年營收目標上看60億美元
展望2026年，益華電腦(CDNS)財務長John Wall提出了明確的財務指引。公司預期2026年全年營收將落在59億美元至60億美元之間，非公認會計準則（Non-GAAP）每股盈餘（EPS）預計介於8.05美元至8.15美元。
公司強調，2026年的營收預測中有約67%來自期初的積壓訂單，這為未來的業績提供了極高的能見度。儘管面對宏觀環境變數，管理層憑藉著強勁的產品需求與創紀錄的積壓訂單，對達成雙位數成長目標展現出高度把握。
AI工具大幅提升客戶生產力
市場曾擔憂AI是否會減少對EDA工具的需求，但執行長Devgan在電話會議中明確反駁此觀點。他指出，AI工具反而增加了EDA軟體的使用量。透過導入AI工作流程，客戶的生產力顯著提升，三星電子獲得了4倍的生產力改善，而Altera甚至達到了7到10倍的提升。
這種生產力的躍進正在加速客戶採用益華電腦(CDNS)的高階解決方案。公司推出的ChipStack AI超級代理人（Super Agent）已獲得強勁的市場迴響，不僅提升了設計效率，也透過虛擬工程師等新的定價模式，為公司帶來了新的變現途徑。
硬體與IP業務雙引擎強勢成長
除了軟體業務，益華電腦(CDNS)的硬體業務也創下歷史新高，新增超過30家客戶，且來自AI和超大規模雲端業者（Hyperscalers）的重複需求大幅增加。管理層特別提到，硬體系統表現優異，正在持續搶占市場份額。
在智慧財產權(IP)業務方面，全年營收成長近25%，顯示出強勁的成長力道。隨著系統設計與分析(SDA)業務成長13%，加上Tensilica HiFi IQ DSP和Millennium M2000 AI超級電腦等新產品的推出，進一步鞏固了客戶的採用率。
深化輝達與台積電等戰略合作
益華電腦(CDNS)持續擴大其生態系合作夥伴關係，這是其護城河的重要一環。公司宣布與博通(AVGO)展開新的戰略合作，並深化了與台積電(TSM)、英特爾(INTC)晶圓代工服務、Rapidus及三星晶圓代工的合作關係。
這些合作關係對於先進製程的晶片設計至關重要。特別是在AI晶片領域，前十大客戶中有7家同時採用了益華電腦(CDNS)的雙重產品組合，顯示出大客戶對於該公司綜合解決方案的高度依賴。
中國市場營收占比維持穩健
針對投資人關注的中國市場風險，管理層採取了審慎的指引策略。財務長預期2026年中國市場將貢獻總營收的12%至13%，這與往年的水準保持一致。
儘管面臨出口管制的監管環境，益華電腦(CDNS)表示在該地區的預訂量仍有強勁成長。目前的2026年展望是基於現有的出口管制法規假設，且尚未計入收購Hexagon設計與工程業務可能帶來的影響，顯示公司在財務預測上保留了相當的緩衝空間。
