週二美股市場出現顯著震盪，金融服務類股成為重災區。引爆點在於市場上出現了一款全新的AI稅務規劃工具，該工具宣稱能在幾分鐘內完成過去需要專業顧問耗時處理的工作。這項技術進展引發了投資人對於傳統金融顧問行業護城河可能遭AI攻破的擔憂。

受此消息影響，金融理財巨頭股價紛紛跳水。LPL Financial(LPLA)股價大跌近11%，而知名券商嘉信理財(SCHW)和Raymond James Financial(RJF)跌幅皆超過9%。即便是華爾街投行巨頭摩根士丹利(MS)，股價也下跌了4%。追蹤相關產業的iShares U.S. Broker-Dealers and Securities ETF(IAI)在週二亦下跌了4%。

Altruist發布AI新功能可自動化解讀稅務文件

引發此次市場恐慌的核心，來自科技平台Altruist在其AI平台Hazel中推出的新功能。該公司宣布，這項AI工具能夠協助理財顧問為客戶制定完全個人化的稅務策略。其運作方式是透過AI讀取並解讀客戶的1040報稅表格、薪資單、帳戶對帳單、會議記錄、電子郵件以及託管和客戶關係管理數據。

Altruist表示，該系統能運用深度稅務邏輯進行分析，並在極短的時間內產出結果。市場解讀認為，這種能夠在「幾分鐘內」完成複雜稅務規劃的技術，直接挑戰了傳統金融顧問依賴人力的服務模式，顯示出人工智慧在專業理財領域的應用已從概念走向實質落地。

市場擔憂AI將壓縮金融顧問業利潤空間

投資人的恐慌賣壓主要源於對未來的預期。市場擔心，隨著AI技術的成熟，這類自動化工具可能取代傳統金融顧問公司部分高獲利的服務項目，或者至少會大幅壓縮其服務收費的利潤率。過去理財顧問仰賴其專業知識進行資產配置與稅務規劃所築起的壁壘，正面臨新技術的強力衝擊。

這種擔憂並非空穴來風，類似的劇本今年稍早已經在軟體類股上演過。當時AI新創公司Anthropic發布了最新的AI模型，展現出能夠處理法律工作及編寫程式的能力，導致市場擔心企業將不再需要支付昂貴的軟體授權費，轉而使用AI生成解決方案。

軟體類股今年以來的走勢成為警訊

觀察軟體產業的前例，可以理解為何金融股投資人如此緊張。今年以來，軟體類股表現疲弱，追蹤軟體業的iShares Expanded Tech-Software ETF(IGV)今年迄今已下跌19%。其中包括ServiceNow(NOW)和LegalZoom(LZ)等公司的股價都曾經歷大幅回跌。

金融市場目前的反應，反映出資金正在重新評估AI對各個產業的長期影響。對於依賴專業人力提供諮詢服務的行業而言，AI技術的快速迭代既是提升效率的工具，同時也被視為潛在的利潤破壞者，這種不確定性正使得相關類股的估值面臨修正壓力。

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息