紐約時報報導指出，美國去年夏天通過的一項廣泛稅收與支出方案，預計將在這個報稅季節提高數百萬美國人的退稅金額，其中高收入家庭與活躍投資人受惠最深。根據稅務基金會（Tax Foundation）估計，這項法律將在2025年削減約1290億美元的個人稅負，一般家庭的退稅金額可能增加多達1000美元。對於投資人而言，這些變動的重點不在於薪資預扣，而在於股票、商業活動及數位資產收入的課稅方式變更。

州稅與地方稅扣除額上限放寬至四萬美元

這項稅務改革中最具影響力的變化之一，是州稅與地方稅（SALT）扣除額的暫時性擴大。針對2025年，SALT扣除上限將從原本的1萬美元大幅提高至4萬美元。這項優惠設有排富條款，對於年收入超過50萬美元的家庭將逐步遞減，並對年收入超過60萬美元者恢復為1萬美元上限。這項調整使得列舉扣除額對於居住在高稅率州、擁有可觀房產稅、投資收入或股票薪酬的投資人來說，再次變得具備吸引力。

最低稅負制恐在2026年回歸影響高所得者

持有大量資本的家庭需要密切關注將於2026年實質回歸的替代性最低稅負制(AMT)。計算公式的變更意味著，年收入超過50萬美元的納稅人，特別是有巨額資本利得、激勵性股票選擇權（ISO）或高額州稅負擔者，更有可能被納入AMT的課徵範圍。專家建議投資人應提前規劃，而非等到報稅季節才應對，這將有助於降低稅務衝擊。

加密貨幣交易需申報新表格並保留成本紀錄

加密貨幣投資人將面臨更嚴格的申報要求。針對2025稅務年度，交易所和經紀商必須開立新的1099-DA表格，詳細列出應稅的數位資產交易。值得注意的是，雖然交易所得將被通報，但成本基礎（Cost Basis）往往不會顯示在表格上。這意味著交易者必須自行重建交易紀錄，以避免溢繳稅款或短報收益。

企業主延續享有合格收入兩成扣除額優惠

對於企業主而言，稅務前景也變得更加明朗。廣受歡迎的穿透性收入（Pass-through income）扣除額獲得延長並略微擴大，允許符合條件的企業主扣除高達20%的合格收入。這項措施為創業者及持有閉鎖型公司股份的投資人保留了寶貴的稅務優惠。

稅務新規對持有資產與投資收入族群較有利

整體而言，川普首個任期內的部分條款已永久化，包括較高的標準扣除額，而其他新條款則創造了新的誘因與潛在風險。新法案的效益明顯向持有資產、擁有投資收入以及在收入申報上具有靈活度的家庭傾斜。對於投資人來說，今年的退稅金額或許會增加，但真正的價值在於針對資本利得、商業收入、加密貨幣活動以及即將恢復的替代性最低稅負制，進行主動且周全的稅務規劃。

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