人工智慧(AI)持續主導美股市場的發展方向，儘管部分個股近期股價表現相對落後，但這反而為長線投資人提供了極佳的進場機會。對於尋求未來十年穩定回報的投資人而言，挑選具備強大護城河且估值合理的科技巨頭至關重要，市場分析點名兩檔值得長期持有的AI概念股。

微軟雲端業務連續十季高成長且Copilot用戶數激增

微軟(MSFT)作為最早全面押注AI的科技巨頭之一，儘管近期股價表現相對落後，但其市場地位依然穩固且估值極具吸引力。根據分析師對2026會計年度（截至2026年6月）的獲利預估，微軟目前的預估本益比約為25倍，若以2027會計年度預估來看，本益比更低於22.5倍，顯示目前股價處於合理區間。

微軟在OpenAI的早期投資已取得顯著回報，目前持有約27%的股份，並擁有至2032年的技術與模型優先使用權。值得注意的是，OpenAI已承諾在微軟的雲端運算部門Azure上投入高達2,500億美元的運算支出，這為微軟未來的營收提供了強大支撐。

Azure雲端服務已成為微軟最大的成長引擎，營收連續10個季度保持30%以上的成長，上一季成長率更達到39%。隨著OpenAI和Anthropic等合作夥伴的大量投入，預期未來數年雲端業務將維持強勁動能。此外，AI助理Copilot的採用率也大幅提升，上一季Copilot訂閱席次激增160%，每日活躍用戶數更成長了10倍，顯示軟體業務同樣受惠於AI浪潮。

Meta受惠AI技術導入帶動廣告轉換率與營收加速成長

社群媒體巨頭Meta Platforms(META)是另一檔近期股價表現落後，但極具長期投資價值的AI概念股。儘管公司成長強勁，但以2026年分析師的獲利共識計算，其預估本益比僅為23倍。對於一家營收剛創下22%成長、且預期首季成長將持續加速的公司而言，這樣的估值顯得相當便宜。

Meta在AI領域的鉅額投資正逐漸轉化為實質獲利，透過AI技術提升了用戶參與度並優化廣告轉換率。數據顯示，上一季廣告曝光次數成長18%，廣告價格上漲6%，帶動總營收成長24%。公司預測第一季營收成長將介於26%至34%之間，顯示成長動能將持續延續。

除了核心廣告業務，Meta也正開始在擁有超過30億用戶的WhatsApp平台上導入廣告，雖然目前主要用戶來自變現率較低的國際市場，但潛在商機依然龐大。同時，新興社群平台Threads的變現才剛處於起步階段。結合AI技術優化與新平台的廣告機會，Meta展現了適合長線持有的投資價值。

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