儘管美股市場近期表現強勁，但在高估值的環境下，仍有部分具備成長潛力的個股被市場低估。分析師指出，投資人不妨將目光轉向那些基本面穩健、但估值相對合理的標的，特別是在硬體與軟體領域中，有三檔科技股值得關注。

輝達本益比回落至合理區間，軟體護城河鞏固AI龍頭地位

在硬體領域，AI晶片霸主輝達(NVDA)目前的估值其實比想像中更具吸引力。根據分析師對2027財年（截至1月）的預估，輝達(NVDA)的遠期本益比（Forward P/E）約為23倍。對於一家上一季營收成長高達62%的公司而言，這樣的估值水準相當低廉。

隨著AI基礎建設支出未見放緩跡象，輝達(NVDA)處於持續強勁成長的有利位置。雖然公司面臨來自AI ASIC（特殊應用積體電路）日益激烈的競爭，但其晶片仍具備更高的通用性與供應度。更重要的是，輝達(NVDA)擁有在CUDA軟體平台上累積多年的基礎程式碼，這些針對其晶片優化的軟體生態系構成了強大的護城河。即便未來市佔率可能難以維持目前的90%高位，但在AI基礎設施支出這塊不斷做大的餅中，輝達(NVDA)仍將佔據極大份額。

Salesforce搶攻AI代理商機，低本益比與數據優勢浮現投資價值

軟體即服務（SaaS）領域目前充滿了被低估的機會，其中Salesforce(CRM)是最引人注目的選項之一。根據分析師對2026年的預估，該股目前的遠期股價營收比（P/S）僅為4倍，遠期本益比更低於15倍。雖然市場擔憂AI可能取代傳統軟體平台，但Salesforce(CRM)已將自身定位為「代理型AI（Agentic AI）」的領導者。

為了減少AI的「幻覺」問題，AI需要乾淨、有組織的數據作為基礎，這在AI代理需要極少人工監督即可自主運作時顯得格外重要。透過推出Data 360等數據整合策略，Salesforce(CRM)已準備好成為企業發布AI代理時的核心數據記錄系統。這是一個巨大的成長機會，結合目前的低估值，使得Salesforce(CRM)的股價看起來極具吸引力。

GitLab營收高成長卻遭市場錯殺，轉型混合模式迎來估值修復

另一檔深陷SaaS板塊低潮的個股是營運DevSecOps（開發、安全與維運）平台的GitLab(GTLB)。市場對其前景的擔憂導致股價修正，目前遠期股價營收比（P/S）僅4.8倍，然而該公司過去幾年的營收始終保持25%至35%的穩定成長。

投資人主要擔憂AI將導致軟體程式設計師需求減少，但截至目前，GitLab(GTLB)的使用席位仍持續擴張，平台上的程式碼撰寫量也在增加。同時，公司正轉向「席位加使用量」的混合模式，以主動應對潛在挑戰，並透過其Duo代理平台幫助工程師撰寫程式碼及執行開發任務，為客戶提供更高價值。由於程式碼仍需在安全的環境中撰寫、治理與儲存，作為主要程式碼託管庫的GitLab(GTLB)更有可能成為AI趨勢下的贏家而非輸家，目前的股價顯示市場可能發生了錯誤定價。

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