Google母公司Alphabet在週三公布財報後，宣布了一項令市場驚豔的資本支出計畫，預計今年全年資本支出將高達1,850億美元，此金額幾乎是去年支出的兩倍。這項鉅額投資主要是為了建設專注於人工智慧的資料中心。受到此消息激勵，與Google關係密切的晶片合作夥伴博通(AVGO)在盤後交易中一度大漲6%，而AI晶片霸主輝達(NVDA)也隨之上漲2%。Melius Research科技研究主管Ben Reitzes指出，這個驚人的支出數字對於博通及Google供應鏈陣營來說，無疑是一大利多。

博通協助Google製造TPU晶片成為自研晶片趨勢下的最大受惠者

雖然Google大力投資AI基礎建設，但值得留意的是，其許多AI軟體並非完全運行在業界標準的輝達(NVDA)晶片上，而是採用自家研發的張量處理單元（TPU）。例如，Google最先進的Gemini 3模型便是在TPU上進行訓練。博通(AVGO)在此扮演關鍵角色，負責協助Google製造這些TPU晶片。博通旗下專注於客製化晶片(ASIC)的業務正蓬勃發展，部分專家認為，這類客製化晶片在處理特定的AI工作負載時，效率可能優於通用型晶片。

超大規模雲端業者競相開發客製化晶片需仰賴半導體夥伴技術支援

專家分析，客製化AI晶片的開發成本極高，通常僅適用於被稱為「超大規模雲端業者」（Hyperscalers）的最頂尖大型企業。博通目前將其為五家不同客戶開發的客製化晶片統稱為「XPU」。除了Google的TPU之外，微軟(MSFT)、亞馬遜(AMZN)和Meta(META)也都在致力於研發自家的客製化晶片。這些科技巨頭通常需要像博通(AVGO)這樣的半導體產業合作夥伴，來提供必要的智慧財產權並協助晶片製造。此外，博通在去年12月也表示，將把Google的TPU Ironwood機架系統銷售給另一家AI實驗室Anthropic。

Google採取多元晶片策略讓輝達同步受惠於資本支出紅利

儘管Google積極發展自研晶片，但這並不代表會停止採購外部產品，Google依然大量使用輝達(NVDA)的晶片。Ben Reitzes分析指出，Google鉅額的資本支出對輝達來說同樣是好消息，因為Google採取的是「雨露均霑」的策略，不只投資自家的TPU，也會持續向輝達採購GPU以滿足龐大的算力需求。這顯示在AI軍備競賽中，無論是客製化晶片還是通用GPU，市場需求依然強勁。

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