Apple(AAPL) 長期以來作為消費電子領域最強勢的買家，其在供應鏈中的主導地位正面臨挑戰。根據華爾街日報報導，隨著人工智慧(AI)公司投入巨資建設資料中心，這些企業正在瘋狂搶購晶片、記憶體和其他關鍵零組件，出價往往高於 Apple(AAPL)。過去對這家 iPhone 製造商唯命是從的供應商，現在掌握了更多話語權，不僅推高了採購價格，也開始壓縮 Apple(AAPL) 向來引以為傲的高利潤率。

輝達超越蘋果成為台積電最大客戶凸顯AI需求強勁

Apple(AAPL) 執行長 Tim Cook 在近期的財報電話會議中坦言了這股壓力，並指出晶片供應受限以及記憶體成本急劇上升的問題。這種市場地位的轉變在台積電(TSM) 身上表現得最為明顯，作為全球最先進的晶片製造商，輝達(NVDA) 近期已超越 Apple(AAPL) 成為台積電最大的客戶，這凸顯了來自 AI 運算工作負載的龐大需求，正在重塑半導體產業的等級順序。

記憶體價格飆漲恐導致iPhone硬體成本顯著增加

記憶體市場是另一個供應緊張的關鍵領域。OpenAI、Google(GOOGL)、Meta(META) 和微軟(MSFT) 等科技巨頭正共同投入數千億美元建設 AI 基礎設施，導致 DRAM 和 NAND 記憶體的供應變得極為緊俏，而這些元件廣泛應用於從智慧型手機到伺服器的各類產品。TechInsights 研究人員預估，DRAM 價格到今年底可能較 2023 年水準翻漲四倍，NAND 價格則可能上漲超過三倍。據估計，僅記憶體成本的上漲，就可能使 Apple(AAPL) 下一代基本款 iPhone 的物料清單成本增加約 57 美元，這對於售價低於 800 美元的裝置而言是相當沈重的負擔。

AI客戶願付溢價鎖定產能讓供應商掌握更多籌碼

多年來，Apple(AAPL) 憑藉其龐大的採購規模和嚴格的紀律，能夠制定條款、頻繁重新議價，甚至在談不攏時更換供應商。然而，現在的 AI 客戶願意支付溢價、鎖定長期供應合約並支付預付款，這使得三星電子和 SK 海力士等記憶體製造商擁有比以往更多的談判籌碼。此外，Apple(AAPL) 也面臨供應商內部的人才爭奪戰，過去專注於智慧型手機顯示器和感測器的工程師，現在越來越多被調往開發 AI 晶片所需的特殊材料和硬體領域。

蘋果恐需自行吸收成本壓力以維持市場價格競爭力

儘管面臨挑戰，供應商表示與 Apple(AAPL) 合作仍是業界的黃金標準，且其軟硬體的高度整合也為公司提供了一定的操作空間，例如透過推銷高儲存容量的機型來獲利。然而，分析師預期 Apple(AAPL) 今年可能會維持 iPhone 的定價水準，這意味著多年來首次出現的 AI 繁榮，可能迫使該公司選擇自行吸收成本壓力，而不是將上漲的成本轉嫁給消費者。

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