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影像感測代工撤出成焦點，法人轉向這「4 檔」恐難置身事外！
力積電(6770)近期大動產能結構，不僅出售銅鑼廠予美光取得約569億元資金，並同步調整代工接單策略，專注於DDR4等記憶體與電源管理相關領域。據晶相光(3530)公告，作為最大供應商的力積電占其進貨總額比重高達58%，已通知將自第二季起停止承接其部分產品訂單。雖晶相光啟動製程轉單、多方洽談因應，但短期內出貨時程與產能規劃恐受挑戰。
此外，外資連續調節力積電部位，1月29日單日賣超高達3萬8,893張，金額約25.32億元，為所有台股中賣超張數最多者。該股當日收在65.10元、跌0.46%，雖成交量達59.2萬張，但面臨法人賣壓與產能重整壓力，籌碼與消息面同步承壓。根據融券資料顯示，券資比為7.34%，整體籌碼結構轉趨保守。
根據法人看法，力積電本業方面受惠於記憶體代工價格調漲，2026年營運可望明顯回升，加上售廠後折舊包袱解除，有挑戰轉盈機會。但短線產能排擠效應已經衝擊部分IC設計廠，下游客戶如晶相光已被迫轉單，而其他仰賴成熟製程代工的概念股亦須密切關注。
台泥｜概念股盤中觀察
成熟製程產能重新分配，引發影像感測晶片供應鏈震盪，部分概念股今日賣壓湧現。
晶相光(3530)
影像感測IC設計廠，主力代工來自力積電。今日股價大跌逾7%，跌幅達5.3元至65.7元。受到6770第二季停接訂單影響，市場預期未來營運將需面對轉單與製程調整挑戰，盤中殺盤明顯，成交量放大，賣壓偏重。
聯茂(6213)
封裝基板與高頻材料供應商，涉足部分成熟製程代工供應鏈。今日股價下跌6.36%，收在110.5元，成交量達1.62萬張。受到市場對產業結構重組的影響，籌碼鬆動，外資連續兩日賣超7781張，量能疲弱。
長興(1717)
電子封裝材料供應廠，與晶圓代工需求關聯度高。今日股價大跌7.13%，收在62.5元，成交量約8.83萬張，近期由連4日買超轉為賣超，反映投資人對產業鏈調整風險保守看待。
聯電(2303)
國內成熟製程主要受惠者之一，今遭外資賣超2萬6,621張。然而盤中跌幅達9.88%至68.4元，雖在中國與韓系廠商退出部分代工後可能受惠，但短期市場仍擔憂轉單是否足以彌補原有產能，籌碼面偏空。
總結
力積電(6770)產能重組對整體IC設計與影像感測供應鏈產生實質衝擊，部分受影響概念股今日賣壓湧現。後續可觀察晶相光等轉單進展是否順利，及聯電等受惠廠的接單進度與產能調配能力，作為盤勢修復與族群輪動的重要觀察指標。
盤中資料來源：股市爆料同學會
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