法人機構今日發布最新策略報告，基於企業獲利成長與AI需求強勁，將台積電(2330)目標價設定為2,400元作為反推基準，預期台股今年高點有望挑戰39,000點。凱基投顧指出，受惠於AI應用加持，上市櫃企業獲利年增率預估值已由20%上修至30%，成為股價創高的最強底氣。台積電在AI晶片代工領域的獨佔地位，使其成為這波多頭行情的關鍵指標，今日股價表現強勢，收盤上漲25元，收在1,780元，持續向歷史新高挺進。

進一步分析市場動態，外資操作策略已出現轉折，由原本的賣超轉為買光，截至27日累計買超金額達120.74億元。市場普遍預期新台幣兌美元匯率走升，將吸引國際熱錢持續回流台股。在量能方面，集中市場5日均量已攀升至7,944億元，較去年底大幅增加七成以上，顯示市場交投熱絡，「滾量上攻」格局確立。隨著農曆蛇年封關倒數，市場買盤積極卡位紅包行情，AI族群持續扮演領頭羊角色。

針對後續觀察重點

投資人應密切留意美國聯準會（Fed）即將召開的利率決策會議，以及美股科技巨頭財報公布後的股價反應。雖然目前多頭氣勢強盛，但短線急漲後，指數與年線乖離率擴大，加上農曆年前可能會有部分丙種資金結帳壓力，需注意盤勢波動風險。此外，外資對台積電的買超延續性，將是股價能否站穩千八關卡並挑戰新高價的重要指標。

台積電(2330)：近期基本面、籌碼面與技術面表現

基本面亮點

台積電(2330)身為全球晶圓代工龍頭，持續受惠於高效能運算與AI晶片需求爆發。根據最新數據顯示，2025年12月單月合併營收達3,350.04億元，雖月減2.51%，但年成長率高達20.43%，顯示營收動能依然強勁。累計2025年第四季營收表現亮眼，主要得益於先進製程產能利用率滿載。市場預估在AI帶動的資本支出擴大週期下，將支撐供應鏈獲利持續成長。

籌碼與法人觀察

觀察截至2026年1月27日的籌碼變化，外資法人在歷經日前的調節後，今日大舉回補買超6,704張，帶動三大法人合計買超6,700張，顯示法人態度轉趨積極。主力動向方面，今日主力買賣超轉正為3,566張，買賣家數差為正值，顯示籌碼有集中趨勢。值得注意的是，雖然官股行庫近期呈現調節賣超，但隨著外資買盤回籠，籌碼面結構有利於多方發展，特別是外資對AI權值股的持股信心並未鬆動。

技術面重點

截至2026年1月27日，台積電(2330)收盤價為1,780元，上漲25元，盤中最高觸及1,785元，再度逼近歷史新高價位。就均線架構而言，股價穩居5日、10日、20日及60日均線之上，且各期均線呈現多頭排列，顯示中長期趨勢向上。今日成交量放大，配合價格上漲，量價結構健康。然而，需留意短線股價與月線乖離率是否過大，若量能無法持續維持在均量之上，短線可能面臨高檔震盪整理，下檔支撐可觀察近20日低點或月線位置。

總結

綜合分析，台積電(2330)在基本面擁有AI強勁需求的實質支撐，營收年增率維持高檔；籌碼面隨著外資轉賣為買，市場信心回溫。技術面則維持強勢多頭格局，挑戰歷史高點企圖明顯。惟投資人仍需留意農曆年前的資金結帳壓力以及乖離過大的修正風險，建議持續關注外資買盤續航力與成交量變化，作為操作依據。

點我加入《理財寶》官方 line＠
https://cmy.tw/00Cd0j

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息