隨著傳奇投資人華倫·巴菲特（Warren Buffett）於2025年底卸下波克夏海瑟威(BRK)執行長職務，將龐大的投資帝國交棒給繼任者葛雷格·亞伯（Greg Abel），市場密切關注這家控股公司的持股動向。值得注意的是，波克夏的投資組合中，有4檔股票與華爾街知名分析師 Tom Lee 旗下的 Fundstrat Granny Shots US Large Cap ETF(GRNY) 高度重疊，顯示兩大投資流派在選股上有著驚人的共識。

Google母公司Alphabet同時獲得雙方資金青睞

Alphabet(GOOGL) 是 Tom Lee 旗下 ETF 的重倉股之一，佔該基金資產的 2.91%，位列第 4 大持股。對於波克夏而言，這則是一個相對較新的部位，該公司在第三季才開始建倉。根據財經媒體 CNBC 報導，波克夏目前持有約 1,789 萬股 Alphabet，佔其投資組合約 1.9%，是波克夏第 14 大持倉，顯示這家科技巨頭同時符合趨勢投資與價值投資的標準。

美國運通穩居波克夏核心持股與ETF主力名單

金融服務公司美國運通(AXP) 在 Fundstrat 的 ETF 中排名第 22，佔資產比重 2.42%。而在波克夏的投資版圖中，美國運通則是歷史悠久的長期核心持股，目前為該組合第 2 大倉位，佔比高達 17.8%。波克夏持有超過 1.5 億股美國運通，價值約 559 億美元，相當於擁有這家金融巨頭約 22% 的股權，展現了巴菲特對其護城河的高度信心。

亞馬遜與蘋果兩大科技巨頭皆在雙方精選名單

電子商務龍頭亞馬遜(AMZN) 是 Tom Lee 基金的第 26 大持股，佔比 2.38%。在波克夏的投資組合中，亞馬遜雖然佔比較小，僅約 0.7%，但市值仍達 23 億美元。至於科技巨擘蘋果(AAPL)，則是 Fundstrat ETF 的第 32 大持股，佔比 2.27%。而在波克夏方面，蘋果依然是最大持倉，截至第三季末持有約 2.38 億股，價值 595 億美元，佔總投資組合約 19%，儘管波克夏近年來已減持部分蘋果股份以鎖定獲利。

價值投資與趨勢策略雖不同但選股邏輯殊途同歸

Tom Lee 的 Granny Shots ETF 採取基於規則的策略，挑選符合採購經理人指數(PMI)復甦、能源、網路安全及千禧世代消費趨勢等主題的股票。相較之下，巴菲特領導下的波克夏則偏好具有強大競爭優勢和市場份額的藍籌股，並常在股價受挫時尋求價值。這 4 檔股票能夠同時入選，意味著它們在基本面與市場趨勢上皆具備相當的實力。

後巴菲特時代的波克夏佈局將迎來新氣象

在亞伯接掌波克夏後，市場預期投資風格可能出現變化。近期已有跡象顯示波克夏可能出售卡夫亨氏（Kraft Heinz）的股份，這或許是亞伯掌舵後的首個重大調整。此外，波克夏近年來持續增加科技股的比重，這可能源自巴菲特以外的投資經理人建議。投資人需密切關注即將公佈的 13F 報告，以解讀新任管理層的佈局思維。

（免責聲明：本專欄內容僅供參考，不構成任何投資建議。投資有風險，入市需謹慎，投資人應自行判斷並承擔風險。）

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