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專注於神經修復技術的生物技術公司 Axogen(AXGN) 於週二美股盤後宣布，計畫透過承銷方式公開發行普通股，預計募資總額達 8500 萬美元。
這項增資消息公布後，市場擔憂現有股權遭到稀釋，導致 Axogen(AXGN) 股價在盤後交易時段顯著承壓，跌幅一度達到 6.7%。
承銷商獲30天超額配售選擇權擴大發行規模
根據 Axogen(AXGN) 發布的聲明，此次發行的所有股份均由公司方出售。這意味著這是公司發行新股籌資，而非現有大股東的舊股拋售。
此外，Axogen(AXGN) 預計將授予承銷商 30 天的選擇權，允許其額外購買最多 1275 萬美元的普通股。若承銷商完全行使這項權利，整體的募資規模將進一步擴大。
募得資金將優先償還債務以改善財務結構
針對此次募資的資金用途，Axogen(AXGN) 明確表示，所得款項將主要用於償還並終止與 Oberland Capital 的定期貸款協議。
透過償還這筆債務，公司有望降低利息支出並改善資產負債表結構。剩餘的資金則將用於營運資金、資本支出（Capex）以及一般公司用途，以支持業務的持續發展。
投資人擔憂股權稀釋衝擊短期股價表現
儘管償還債務長期而言有助於公司財務健康，但現金增資（Public Offering）通常會增加在外流通股數，進而稀釋現有股東的每股盈餘（EPS）。
市場對此反應迅速，Axogen(AXGN) 股價在消息發布後隨即走跌，盤後交易下跌 6.7%。投資人需密切留意後續最終定價結果及市場消化增資消息的情況。
