AI資料中心加速擴建，帶動矽光子族群再度轉強。聯亞(3081)在Lumentum帶動下走勢強勢，1月21日早盤於買盤追價下，股價一度攻上漲停778元，成交量突破4,300張，量能顯著放大。外資看好公司自2012年布局矽光子磊晶製程至2021年切入晶片方案後，技術與產能已具競爭力，加上與大型雲端服務供應商(CSP)合作密切，預估SiPh業務營收占比將自2024年的45%，攀升至2027年逾80%。法人預估2026、2027年整體營收年增率可達58%、35%，且折舊逐年遞減，毛利率有望提升5至6個百分點，獲利預估也獲上修29%與43%。

此外，聯亞去年12月營收達2.3億元，年增158.93%；全年營收22.03億元、年增82.29%。自2026年起公司將正式量產800G等級光收發器，高速光模組將成為未來成長主軸。公司將於1月28日召開法人說明會，預期公開第4季財報與未來矽光子業務佈局規劃，成為後續多頭關注焦點。

電子上游-半導體元件｜概念股盤中觀察

光通訊資金輪動快，買盤聚焦技術與產能具優勢族群

全新(2455)

全球前三大砷化鎵磊晶片廠。今日目前走勢疲弱，股價下跌7元、跌幅達3.79%，成交量逾3.5萬張，為盤面最重量級之一，然而賣超帳數明顯高於買超帳，顯示高檔追價意願轉弱，籌碼面短線偏空，恐將面臨技術面調整壓力。

總結

聯亞(3081)在AI資料中心與高速光通訊需求帶動下，營運動能與技術優勢受法人看好，隨著800G產品放量與毛利改善預期，後續法說會展望值得留意。族群中仍有資金退潮風險，操作上須留意個股籌碼變化與追高壓力。

盤中資料來源：股市爆料同學會

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