知名投行Wedbush指出，即將到來的科技股財報季將成為AI多頭走勢的重要驗證訊號，特別是以大型科技股為首的市場表現備受矚目。由知名分析師Dan Ives帶領的團隊表示，投資人對AI革命既興奮又緊張，一方面這代表著第四次工業革命正在成形，另一方面，實現企業與消費端AI轉型所需的數兆美元資本支出也引發市場擔憂。分析師認為這兩種情緒並存是合理的，但最終這將證明2026年是AI革命的關鍵轉折點。

大型科技雲端巨頭第四季需求強勁將引領財報季表現

分析師團隊預期，科技股將迎來表現非常強勁的第四季財報季，主要動力來自大型科技股。根據Wedbush的實地查訪顯示，雲端三巨頭微軟(MSFT)、Alphabet(GOOGL)以及亞馬遜(AMZN)在該季度均展現了非常強勁的AI企業需求。儘管部分投資人持續質疑科技股的評價及支出速度，但分析師持相反觀點，認為華爾街仍低估了這波AI支出軌跡的規模。

未來三年3兆美元資本支出將推動第四次工業革命浪潮

Wedbush分析師預計，科技股財報將成為另一個驗證時刻，確認邁向2026年的初期資本支出將加倍投入。分析師強調其看多觀點，認為投資人尚未完全意識到未來三年來自企業與政府在AI技術及應用案例上，將投入超過3兆美元的支出浪潮。報告指出，目前全球正在進行的第四次工業革命僅觸及皮毛，這波浪潮將由科技巨頭領軍，包括輝達(NVDA)、微軟(MSFT)、被稱為「AI界梅西」的Palantir(PLTR)、Meta(META)、Alphabet(GOOGL)以及亞馬遜(AMZN)。

軟體業將受惠於生成式AI應用爆發及硬體乘數效應

隨著超過5500億美元的資本支出正在落實，分析師認為2026年科技股將表現強勁，屆時AI革命的下一階段將正式確立。報告指出，隨著應用案例爆炸性成長及大型語言模型全面推出，企業端應用階段即將到來，這將成為軟體類股的主要催化劑。關鍵參與者如Snowflake(SNOW)和MongoDB(MDB)預計將受惠於此。此外，分析師估計每在輝達(NVDA)晶片上花費1美元，將在整體科技生態系中產生8至10美元的乘數效應，而微軟(MSFT)的Azure雲端服務策略正在加速這一進程。

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息