根據法巴銀行（BNP Paribas）分析師 David O'Connor 和 Karl Ackerman 發布的最新投資人報告，在追蹤上週的 CES 2026 消費電子展後，該行確立「機器人」為科技領域中關鍵的新興市場，相關應用即將起飛。同時，人工智慧(AI)持續滲透至各類裝置與終端市場，擴增實境(AR)眼鏡技術亦展現顯著進步。

機器人應用蓄勢待發且AR眼鏡展現顯著進步

法巴銀行分析師指出，在所有觀察到的趨勢中，機器人領域的發展最為正向，目前正處於被廣泛採用的邊緣。雖然機器人技術在「起飛」階段已幾近成熟，但目前仍缺乏能夠驅動大規模數量的催化劑。與此同時，AR 眼鏡的發展動力正在增強，儘管仍面臨設計上的挑戰，但來自客戶端的強烈推動力量正促使這些問題獲得解決，顯示市場需求強勁。

輝達推Vera Rubin平台鞏固AI霸主地位

在 AI 時代的競賽中，輝達(NVDA) 再次被視為明確的贏家。法巴銀行認為，輝達(NVDA) 對於 Groq 授權機會抱持樂觀態度，這將有助於其在碎片化的 AI 推論晶片潛在市場規模（TAM）中搶佔更多市佔率。此外，運算儲存機會也為輝達(NVDA) 帶來潛力，使其能獲取更多 AI 伺服器內容價值。

新平台Rubin儲存容量大增將推升記憶體需求

針對輝達(NVDA) 推出包含六款新晶片的 Vera Rubin 平台，分析師強調了「推論情境記憶體儲存平台」（ICMS）的重要性，該平台旨在解決 KV 快取（Key-Value caching）的需求。輝達(NVDA) 執行長黃仁勳指出，ICMS 可支援每個 GPU 高達 16TB 的儲存量。法巴銀行估計，從 Blackwell 架構的 8TB 到 Rubin 架構的 20TB，總運算儲存內容可能增加 150%。

代理AI推動CPU伺服器需求讓AMD成最大贏家

除了輝達之外，AMD(AMD) 亦將受惠於市場趨勢。報告指出，「代理 AI」（Agentic AI）是真實存在的趨勢，並正在推動對 CPU 伺服器的更高需求。在供應受限的情況下，法巴銀行認為在其追蹤的覆蓋範圍內，AMD(AMD) 將是這波 CPU 需求增長下的最大受惠者。

資料中心需求排擠消費端導致記憶體供應吃緊

法巴銀行觀察到 NAND Flash 市場正出現結構性轉變，重心移往資料中心，預計至 2028 年位元數年均複合成長率（CAGR）將支撐在 20% 以上。分析師同時示警，由於記憶體供應商將優先滿足 AI 相關需求，預計 2026 年將出現記憶體短缺（Memory crunch），屆時消費性終端市場將受到最大衝擊。

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