美國白宮釋出重大國防預算調整訊息，激勵台股軍工族群今日表現強勢，飛機維修大廠亞航(2630)盤中股價漲幅超過4%，顯示市場買盤對國防產業前景持正面態度。此次軍工股大漲主要受到美國總統川普宣布將大幅提高國防預算至1.5兆美元的消息帶動，儘管行政命令同時限制軍工企業實施庫藏股與配息，但龐大的預算增幅仍被市場解讀為產業實質利多，帶動亞航(2630)與國內航太供應鏈個股同步走揚。

美國防預算大增五成挹注產業研發動能

本次市場波動源於美國政策的兩手策略，川普一方面簽署行政命令，要求國防承包商在增加研發與生產投資前，暫停配息與庫藏股，導致雷神(RTX)、洛克希德馬丁等美股盤中一度下挫；但隨後川普發文宣示將2027年度國防預算大幅提高逾50%，總額達到1.5兆美元，並表示將透過關稅收入支應。這項史無前例的預算增幅，直接刺激美股軍工板塊盤後全面翻紅聯袂大漲，市場資金隨即湧入具備國防題材的相關個股，亞航(2630)作為台灣重要的航太維修與軍機保養廠商，直接受惠於這波全球軍工產業的資金浪潮。

台股軍工供應鏈跟隨美股強勢表態

在美股軍工板塊強勢反彈的帶動下，台股相關供應鏈今日展現強勁連動性。除了亞航(2630)盤中漲幅逾4%之外，整體族群氣勢如虹，包括雷虎(8033)與世紀(5314)直衝漲停板，航太龍頭漢翔(2634)與邑錡(7402)盤中漲幅更超過8%。晟田(4541)與龍德造船(6753)亦有超過4%的漲幅表現。這顯示市場看好在地緣政治升溫及美國擴大國防支出的背景下，台灣軍工產業鏈可望爭取更多國際合作機會與外溢訂單，亞航(2630)憑藉其在軍機維修領域的專業地位，成為投資人關注焦點之一。

留意國防支出政策落實與訂單外溢效應

投資人後續應持續觀察美國國防預算審核進度及實際撥款情形，川普雖然要求軍工企業將資金投入武器開發與設備升級，這意味著產業資本支出將會擴大，對於上游供應鏈與維修服務需求可能產生長尾效應。亞航(2630)在國軍軍機維修及商用機維修市場佔有重要份額，隨著全球國防預算趨勢向上，以及美方對供應鏈產能的要求提升，相關政策是否能轉化為實質營收貢獻，將是未來追蹤該股基本面變化的核心指標。

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