台股2026年首個交易日展現強勁多頭氣勢，權值龍頭台積電(2330)扮演領軍關鍵，終場收在1,585元，上漲35元，漲幅助攻大盤收在29,349點的新高位置。今日股價強勢表態，主要受到兩大核心利多驅動，首先是輝達因應中國市場龐大需求向晶圓代工龍頭追加急單，其次是即將於1月15日召開的法說會行情提前加溫。市場資金高度聚焦AI晶片供需缺口以及美國核發出口許可等實質利多，顯示法人對於半導體產業2026年的成長動能抱持正面看法，相關效應有望持續擴散至供應鏈。

輝達庫存告急引爆晶片代工急單需求

根據供應鏈最新消息指出，中國業者預計在2026年採購輝達超過200萬顆H200晶片，然而目前現階段庫存僅約70萬顆，巨大的供需缺口迫使輝達必須緊急採取行動。市場傳出輝達已向台積電(2330)提出增產要求，以應對這波強勁的AI算力需求。身為輝達高階晶片的獨家代工夥伴，這波急單效應預計將直接挹注營收動能，市場普遍預期晶圓代工龍頭將是此波庫存回補潮下的最大贏家，產能利用率可望維持高檔不墜。

美國核發設備出口許可與法說會前瞻

除了訂單面的利多，營運環境也傳來正面消息，美國政府已向台積電(2330)核發晶片製造設備出口至中國的許可，這項舉措有效降低了地緣政治對其全球佈局的干擾風險。此外，投資人高度關注即將於1月15日舉行的法說會，屆時管理層針對2026年資本支出、先進封裝擴產進度以及全球半導體景氣的看法，將成為市場定調的重要依據。加上CES展覽即將於1月6日開展，科技產業話題不斷，都有助於維持股價熱度。

法人看好AI與業績題材支撐高檔震盪

統一投顧分析指出，雖然FedWatch數據顯示本月降息機率降至14.9%，可能會對美股造成短期波動，但台股受惠於多重實質利多支撐，展望相對樂觀。包括輝達晶片採購需求明確、美國出口許可放行，以及重量級法說會陸續登場，眾多因素有望帶動指數再創新高。不過投資人仍需留意中國開發光子晶片帶來的潛在競爭，預估指數將呈現高檔震盪盤堅格局。操作策略上，市場資金明顯鎖定具備業績支撐的AI概念股及法說會題材，建議持續關注基本面強勢的族群動向。

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