根據摩根士丹利分析師Joseph Moore的觀點，儘管輝達(NVDA)和博通(AVGO)是人工智慧(AI)領域的重要角色，但他們認為美光科技(MU)在2026年將成為半導體產業的最佳選擇。然而，大多數華爾街分析師對此有不同看法，以下是投資人應該了解的資訊。

輝達的全方位策略維持市場領先地位

輝達(NVDA)以其卓越的圖形處理單元(GPU)聞名，這些晶片加速了數據中心的AI訓練和推理工作負載。輝達的全方位策略涵蓋硬體和軟體開發工具，讓公司能夠優化整個數據中心的性能。此外，輝達的CUDA軟體平台為開發者提供豐富的程式庫和預訓練模型，簡化了應用程式開發。儘管競爭對手的AI晶片可能更便宜，但輝達系統的總擁有成本(TCO)往往最低，這使得輝達在AI加速器市場的市佔率超過80%。華爾街預期輝達未來三年每年將有37%的盈利增長。

博通在AI供應鏈中扮演關鍵角色

博通(AVGO)在AI供應鏈中佔據關鍵地位，特別是在網路晶片和客製化加速器方面。根據摩根大通的資料，博通在高速乙太網路交換和路由晶片市場的市佔率達80%。博通還是客製化AI加速器的主要供應商，擁有70%至80%的市場份額，其主要客戶包括Alphabet的Google、Meta Platforms和OpenAI等。AI加速器市場預計將以每年29%的速度增長。博通的子公司VMware在虛擬化軟體領域也具有領導地位。華爾街估計博通未來三年每年將有36%的調整後盈利增長。

美光科技在記憶體市場中表現出色

美光科技(MU)專注於開發個人電腦、行動裝置、數據中心伺服器和汽車系統的記憶體和儲存解決方案。該公司提供動態隨機存取記憶體(DRAM)和NAND產品，這些產品對於AI工作負載至關重要。儘管美光科技在DRAM和NAND市場並非領導者，但其市佔率正在上升，而主要競爭對手三星和SK海力士則在失去市佔率。特別是，美光科技在高頻寬記憶體(HBM)市場中獲得了10個百分點的市佔率。摩根士丹利分析師看好美光科技的原因在於，AI建設的持續推動導致了過去30年來最嚴重的DRAM和NAND短缺，這推動了價格上漲，讓美光科技受益。華爾街預期美光科技未來三年每年將有48%的盈利增長。

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