隨著光通訊產業商機即將進入爆發期，市場傳出Google、Meta及亞馬遜AWS等雲端服務大廠（CSP）有意擴大採用連續波雷射（CW Laser）技術，這項趨勢將直接挹注華星光(4979)等相關供應鏈的營運表現。根據業界最新推估，由於AI商機持續延燒，帶動資料傳輸需求急遽攀升，預期明年整體CW Laser的出貨量將有望呈現翻倍成長的強勁態勢，華星光(4979)作為光通訊關鍵廠商，可望在這波技術規格轉換與需求擴增的浪潮中，成為主要的受惠對象之一。

AI伺服器推動光通訊規格升級

即將步入2026年，AI伺服器的運算速度大幅提升，直接驅使搭配使用的傳輸通道必須同步升級至光規格，以滿足高速運算的資料吞吐需求。市場預計從明年開始，搭配AI伺服器使用的交換器網通產品，將會大幅度導入800G規格並成為市場主流配置。這種規格的升級不僅是單純的速度提升，更牽動了整體光通訊零組件的技術架構改變，為具備相關技術實力的廠商帶來了明確的產業升級紅利。

關鍵元件缺貨促使技術路徑轉向

儘管市場需求強勁，但目前光通訊規格中最高階的關鍵零組件EML（電吸收調變雷射）供給卻出現相當吃緊的狀況。業界指出，國際光電大廠如Lumentum與Coherent明年的EML雷射元件產能均已被搶訂一空，面對龐大的市場缺口，積極跨入光傳輸市場的CSP大廠勢必尋求替代方案。在此背景下，成本相對不高且供應較具彈性的CW Laser成為了各大廠的首選替代產品，這項替代效應直接為華星光(4979)創造了切入CSP供應鏈的重要契機。

雲端巨頭擴大採用推升明年需求

展望後市發展，Google、Meta與亞馬遜AWS等CSP大廠大舉跨入光傳輸市場已是確立的產業趨勢，這將持續支撐光通訊模組的強勁需求。由於EML產能受限，CSP大廠轉而擴大採用CW Laser的策略，預期將使明年CW Laser相關光通訊模組的市場需求量較今年翻倍成長。這股由終端巨頭帶動的拉貨力道，將有助於華星光(4979)以及波若威、光環等相關廠商優化產品組合與營收動能，是投資人後續追蹤產業動態時不可忽視的關鍵指標。

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