台股資金近期出現輪動跡象，傳產龍頭南亞(1303)昨日股價表現強勢。受惠於高階電子材料需求強勁，加上公司證實與日東紡展開策略合作，預計至2027年將代工日東紡供應市場20%的特殊玻纖布。在AI需求擴張帶動下，第四季銅箔基板(CCL)及玻纖布報價皆有調漲，顯示公司營運基本面正受惠於產業趨勢與新業務布局的雙重利多。

電子材料營運展望與日東紡合作具體效益

觀察公司近期營運架構，第三季業績主要由AI相關的高階電子材料需求支撐。展望第四季，雖然消費性電子下游庫存仍待去化，但中高階電子材料需求維持暢旺，帶動相關產品報價上揚，塑膠加工產品銷量亦有望改善。法人特別關注南亞與日東紡的策略合作案，雙方約定由日東紡將玻纖布的織布製程外包，這項長期合作將顯著提升南亞在高階特殊材料領域的市占率與技術地位。

資金轉進傳產族群支撐股價高檔表現

隨著台股大盤再創歷史新高，市場資金在高檔之際開始尋求防禦性與補漲標的，觀察到資金流向已從單一科技族群部分轉入南亞(1303)等傳產權值股。在基本面好轉與漲價題材的支撐下，吸引買盤進駐，權證發行商亦看好相關個股後市，建議偏多操作的投資人可留意價內外10%以內的長天期商品，反映市場對其後續走勢持正面看法。

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