台積電(2330)因應矽光子技術及AI推理應用需求，市場預期可能新增3奈米產能並提高資本支出。隨著輝達宣布挖角AI新創Groq團隊，AI戰場進入推理速度競賽階段，帶動相關供應鏈散熱、高速傳輸、ASIC服務需求，台積電作為先進製程龍頭，其資本支出動向成為投資人觀察重點。

矽光子技術商業化推動產能需求

2026年被視為矽光子技術商業化元年，輝達與博通積極推動技術升級。矽光子技術能提供高速低延遲的資料傳輸能力，符合AI推理應用對即時運算的需求。台積電作為全球最先進半導體製造商，若提高3奈米產能投資，將直接受惠於這波技術升級浪潮。

AI推理應用帶動製程需求轉變

輝達整合Groq語言處理器架構，為雲端服務供應商提供更具成本效益的解決方案。隨AI訓練趨於飽和，未來成長動能轉向推理應用，包括機器人、即時對話、自動駕駛等領域。這類應用對晶片製程的效能與功耗要求更高，台積電先進製程技術優勢明顯。

資本支出概念股受市場關注

在全球央行貨幣政策趨向寬鬆背景下，美國聯準會可能延續降息路徑，市場預期川普政府傾向低利率政策。資金環境寬鬆有利科技股估值擴張，台積電若提高資本支出，相關設備供應鏈及材料廠商也將同步受惠，投資人可留意台積電後續資本支出規劃公告。

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