伺服器機殼龍頭廠勤誠(8210)獲外資大和資本首次納入觀察，並直接給予「買進」評等與1,200元目標價。大和資本看好勤誠在多項AI伺服器機殼量產下營運將有顯著成長，加上2026年伺服器出貨預期增溫，帶動近期股價走強。其餘外資法人同樣看多，摩根士丹利維持「優於大盤」評等、目標價1,200元，高盛則給予「買進」、目標價899元。

AI伺服器機殼推動營收成長

大和資本分析，勤誠主要受惠於美國雲端服務商資本支出增加，帶動一般伺服器及AI伺服器機殼需求提升。隨著機殼設計日益複雜，產品平均售價持續攀升，對公司後續營運形成正面助益。大和資本預測，勤誠2025年至2027年營收年複合增長率將達37%。

AI伺服器營收占比持續擴大

在AI伺服器機殼產品組合方面，包含ASIC和NVL72等項目將成為主要推動力。大和資本預估，全球AI伺服器營收占比將在2025年達56%，2026年進一步提升至65%，顯示勤誠在AI伺服器供應鏈的地位日益重要。

外資普遍看好後市表現

目前外資法人對勤誠評價正面，除大和資本首次給予買進建議外，摩根士丹利與高盛皆維持正向評等。三家外資目標價區間介於899元至1,200元，反映市場對勤誠在AI伺服器機殼市場成長潛力的信心。

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