市場傳出重磅消息，OpenAI正與亞馬遜洽談深度結盟，亞馬遜預計注資OpenAI至少100億美元，折合新台幣逾3,100億元，且OpenAI將採用亞馬遜自研AI晶片Trainium。法人分析指出，這將是繼Meta採購Google張量處理器（TPU）後，第二起雲端服務供應商（CSP）自研ASIC晶片外售的重要案例。對於供應鏈而言，世芯-KY(3661) 已取得亞馬遜下一代自研AI晶片訂單，若OpenAI確定採用Trainium晶片，預期將催動明年相關晶片需求大爆發，法人看好世芯-KY將成為此波結盟商機下的最大贏家。

擺脫產品過渡期迎成長動能

檢視公司營運現況，世芯-KY今年受到產品換代過渡期的影響，營收面臨衰退壓力。然而，隨著公司成功拿下亞馬遜下一代自研AI晶片訂單，基本面轉機已現。法人評估，一旦OpenAI與亞馬遜的結盟成局並導入Trainium晶片，將直接帶動該晶片出貨量顯著放大。這不僅確認了CSP大廠自研晶片的長期趨勢，更讓處於產品轉換期的世芯-KY得以搭上這波龐大的商機，有望掃除今年營運修正的陰霾，隨著大客戶需求放量重啟成長動能。

雲端巨頭自研晶片趨勢確立

此次OpenAI與亞馬遜的潛在合作，顯示AI模型開發商對特定應用積體電路(ASIC)的需求持續高漲。隨著Google、Meta等巨頭的自研ASIC晶片出貨量持續放大，相關供應鏈皆有望受惠。除了世芯-KY作為核心晶片供應角色外，包括緯穎(6669)、金像電(2368)及貿聯-KY(3665)等供應鏈夥伴，也被市場點名有望獲得追加訂單。不過就晶片設計服務端而言，世芯-KY直接掌握核心晶片訂單，在亞馬遜Trainium 3晶片量產熱潮中，將扮演關鍵角色，隨著技術與量能的雙重提升，其產業地位將更加穩固。

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