2025年對加密貨幣投資人來說是一段驚險旅程，特別是比特幣在10月突破12萬5千美元後，經歷多次劇烈回跌，從高點下跌超過4萬美元。Grayscale Investments的研究主管Zach Pandl指出，加密貨幣本質上是一個波動性高的資產類別，無法完全避免波動，但透過多樣化的投資策略，可以在一定程度上緩解這種風險。比特幣目前交易價格約為8萬8千美元，無論未來走勢如何，投資人都需具備承受波動的能力。

適當配置加密貨幣在投資組合中的比例

首先，確保加密貨幣在投資組合中的配置比例適當。部分財務顧問建議持有高達40%的加密貨幣資產，但對大多數投資人而言，加密貨幣應僅占多元化投資組合的一小部分。一般來說，5%是較為合理的配置比例，而許多投資人選擇更小的配置，通常在1%到3%之間。

降低其他投資持有的風險水平

Wave Digital Assets的共同創辦人暨執行長David Siemer強調，投資組合中的其他資產應協助維持整體波動性在可接受的水平。這可能意味著減少投資於市場中的成長型股票，轉而增加價值型股票或債券的比重。

在加密貨幣類別內部多樣化

雖然比特幣是市值最大的數位資產，但Pandl指出，其他加密貨幣如以太幣和Solana也具有重要的使用價值。透過在加密貨幣投資組合中增加這些資產的配置，可以更全面地捕捉市場趨勢。然而，投資人需認識到其他類型的加密貨幣與比特幣高度相關，因此內部多樣化的效果有限。

考慮購買多元化的加密貨幣ETF

自2024年1月美國證券交易委員會批准11支比特幣現貨ETF後，加密貨幣ETF市場顯著擴大。投資人現在可以透過ETF進行多樣化投資，如Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF (GDLC)和Bitwise 10 Crypto Index ETF (BITW)，這些ETF提供了多種加密貨幣的投資選擇。

使用熟悉加密貨幣的財務顧問

與熟悉加密貨幣的財務顧問合作，可以幫助投資人建立適當多元化的投資組合。Thryve Wealth Management的首席投資官Randol W. Curtis指出，比特幣可以作為對抗美元貶值的避險工具，尤其是在通膨持續的情況下。

定期進行加密貨幣市場的平均成本法和再平衡

平均成本法是減少加密貨幣波動性的一種方式，透過定期購買加密貨幣，投資人可以在不同價格點進行投資，從而降低整體波動性。Columbia Advisory Group的總裁Steve Larsen建議，投資人定期進行投資組合再平衡，以確保資產配置符合預期。

考慮下行保護ETF產品

對於希望涉足加密貨幣但偏好下行保護的投資人，可以考慮購買本金保護票據。Calamos Investments推出的Calamos Bitcoin Structured Alt Protection ETF (CBOJ)便是一種提供下行保護的加密貨幣ETF，該基金提供不同程度的下行保護選擇。

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