發表
我的網誌
Cerity Partners是一家總部位於紐約的註冊投資顧問公司，管理超過1,220億美元的客戶資產。近期，該公司宣布收購納斯達克私募市場(Nasdaq Private Market)的少數股權，並獲得該市場客戶參與要約收購的獨家諮詢權。此舉旨在進一步鞏固其在私人市場投資領域的地位，尤其是在越來越多美國公司選擇保持私有化的背景下，這些企業及其高層正在探索如何管理可能短期內無法實現流動性的股權。
提供全面流動性與財務規劃服務
Cerity Partners表示，此次合作預計將為納斯達克私募市場的流動性計畫客戶，包括私有企業及其高管和員工，提供全面的流動性和財務規劃服務。這不僅有助於他們管理流動性事件的收益，還能讓Cerity的超高淨值客戶接觸到更難以尋覓的高成長私有公司投資機會。
納斯達克私募市場的歷史與合作夥伴
納斯達克私募市場於2013年由納斯達克創立，並在2021年獨立運營，納斯達克仍為其投資者之一，其他投資者還包括美國銀行、瑞銀集團和富國銀行。作為合作的一部分，Cerity Partners的首席成長官Michael Barry將加入納斯達克私募市場的董事會。
私募市場交易量與知名合作企業
今年，納斯達克私募市場為私有公司股權持有人清算了近150億美元的資產，自成立以來，已為超過20萬名員工和775家公司執行了總額近700億美元的交易。該公司與許多家喻戶曉的企業合作，包括Fanatics、OpenAI和SpaceX，其中SpaceX計劃於2026年進行首次公開募股。
私有化趨勢與次級市場的興起
根據Pitchbook等數據提供商的資料，近年來上市公司數量減少，更多企業選擇在私有化領域運營。這促使納斯達克私募市場、EquityZen、Forge Global和Carta等公司創建次級市場，為這些企業發行的股權提供流動性。
財富管理公司與私募市場的合作趨勢
Cerity對納斯達克私募市場的投資，是近期財富管理公司與私募市場次級專業公司合作的第三起案例。其他交易包括摩根士丹利同意收購EquityZen，以及嘉信理財同意收購Forge Global。
私人市場投資的挑戰與機會
在上週的RIA Edge Private Markets會議上，有演講者指出，提供私人市場投資不僅能為客戶增加服務，還可能提高客戶的留存率和增長，進而提升投資顧問公司的估值。然而，也有演講者提到，由於透明度不足和潛在風險，許多財務顧問對進入私人市場持謹慎態度。
Cerity Partners的未來展望
Cerity Partners在公告中表示，將與納斯達克私募市場整合，為企業及其員工提供全面的流動性和財務規劃體驗，同時減輕財務和人力資源團隊因流動性事件而產生的行政負擔。此外，其超高淨值客戶將獲得更多難以尋覓的私有公司投資機會。
納斯達克私募市場的CEO Tom Callahan表示：流動性事件雖然充滿回報，但往往也會為員工帶來複雜的財務問題。與Cerity Partners的合作，讓我們能在員工最需要的時刻提供個性化指導，並幫助公司提供更無縫和支援性的流動性體驗。
Cerity Partners於2009年成立，並部分通過收購來擴大規模。該公司由私募股權公司Genstar Capital控股，Lightyear Capital也持有股份，其管理層和員工則持有其餘股權。
