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今年高股息 ETF 真的不輕鬆，含息後 0056 只剩 5% 報酬、00713 甚至負 1.5%。那麼 2026 年還能領多少？本集《ETF錢滾錢》（播出時間：2025/12/3）ETF 達人-超馬芭樂 盤點高股息四大天王：0056、00878 可望持平，00713 下修 1.5%、00919 可能暴砍 36%？！
超馬芭樂盤點高股息 ETF 4 大天王
元大高股息(0056)今年以來漲幅 -4.22%；近 4 季配息 3.87 元；近 4 季殖利率 11.02%；含息年化報酬率 5.4%
元大台灣高息低波(00713)今年以來漲幅 -5.57%；近 4 季配息 4.68 元；近 4 季殖利率 9.35%；含息年化報酬率 -1.5%
國泰永續高股息(00878)今年以來漲幅 -6.93%；近 4 季配息 1.77 元；近 4 季殖利率 8.62%；含息年化報酬率 0.6%
群益台灣精選高息(00919)今年以來漲幅 -8.28%；近 4 季配息 2.70 元；近 4 季殖利率 12.63%；含息年化報酬率 2.7%
高股息殖利率至少要 6%？
在 2023~2024 年高股息是股息、股價雙賺，但是到了 2025 年它就開始慢慢打回原形，但這就代表配息落後嗎？
超馬芭樂 2 原因點評：
金融史上稱為穩定配息型的商品，其實大致上殖利率約 6%，所以本質上只要配息狀態能穩定在 6%~8% 的水準，就屬於健康狀態。
高股息 ETF 在選股上它就跟市值型、主動式 ETF 不一樣，當紅標的通常都不在高股息 ETF 的選股範圍之內，因為它在本質上選的就是要領到好的現金股息。
4 檔熱門高股息 ETF Q3 持股分布
電腦及周邊設備業 26.59%
金融保險業 20.18%
半導體業 18.9%
其他電子業 5.26%
航運業 4.6%
電子零組件 4.6%
金融保險業 27.63%
通信網路業 19.27%
半導體業 7.65%
貿易百貨 7.05%
電子通路業 7.04%
其他電子業 4.16%
金融保險業 29.83%
電腦及周邊設備業 23.44%
半導體業 21.45%
通信網路業 7.61%
食品工業 2.44%
航運業 2.44%
金融保險業 40.79
上市半導體業 17.79%
航運業 15.56%
上櫃半導體業 6.3%
其他電子業 4.43%
建材營造業 2.86%
高股息 ETF 換股有可能納入 AI 題材嗎？
00713、00919、00878 的第一持股都是金融股，以 00919 來說它持有國泰、富邦跟中信就超過 4 成，而這 3 檔配息能力都不錯，但今年的漲幅相對就比較小，另外航運股今年的狀況可能也不好，但是它的配息又高，它們也會把它納入持股。
高股息 ETF 在選股上會為了打造很好的現金股利，選擇納入配息較高的個股，所以超馬芭樂認為即便現在 AI 相關題材的正火熱，高股息 ETF 在年底跟明年 5 月的換股，都很難納入所謂的 AI 趨勢。
要從高股息 ETF 跳槽倒市值型 ETF 嗎？
不管是市值型還是主動式 ETF，它們追求的是資產的增值(資本利得)，但高股息追求的是現金股，假設以沒有在上班的人來講，已經沒有薪資收入，生活費就必須要有一筆穩定的現金流支撐，所以在考慮要不要跳槽，可以先思考自己當初投資的初衷是選擇被動收入，還是追求資產的增值。
如果以年紀來講，只要還沒有到快退休的人，應該都還是希望資產可以繼續增加，所以如果還沒有這麼迫切需要被動收入，在高股息 ETF 的配置就可以稍微緩一點。
2026 AI 題材、息價雙賺新選擇
市值型跟主動式 ETF 目前有個共同的目標，就是投資 AI 相關的概念股，目前有 2 個大方向：
台積電供應鏈概念股
黃仁勳背板股
目前比較耳熟能詳的就 0050、006208，但以實質績效來判斷的話，0052、00881 在整個配股的結構上，只要 2026 年 AI 前景依然樂觀，這兩檔具有先天的優勢，所以表現可以期待一下。
主動式 ETF 則具有先天的優勢，今年表現比台積電好的就超過一百多檔，其中市值比較大的市值型 ETF 會選進去，但如果市值是相對中小型的，主動式 ETF 就會選到，所以它有兩個優勢：
具有選股的彈性
因為規模較小，所以在換股的過程比較沒有太大壓力
超馬芭樂推薦 2 檔主動式 ETF：主動統一台股增長(00981A)、主動群益台灣強棒(00982A)
高股息 4 大天王明年配息可以期待？請看影片👇🏻
影片／高股息ETF績效雙殺？！2大方向看懂2026還能抱嗎｜ft.超馬芭樂、葉芷娟【ETF錢滾錢】EP67
（圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）
