在個人投資組合中，經營良好的不動產投資信託基金（REITs）可以是最佳的配息股票選擇。Realty Income(O)、LTC Properties(LTC)和AGNC Investment(AGNC)這三家REITs提供每月配息，每年共12次，讓投資人能更快速複利，並且更符合日常開銷習慣。此外，REITs必須將至少90%的收益以股利形式支付給股東。這些REITs擁有單一租戶倉庫、以超市為主的商場、醫療辦公園區等物業，並鎖定長期租約，內建租金調漲機制。然而，並非所有REITs都能提供安全的投資選擇，只有少數幾家能穩定增加配息，適合長期投資。幸運的是，不動產市場比許多人預期的更為強勁，已經成功抵禦歷史性的利率上升，並將受益於持續的利率下調。

Realty Income：穩定配息的首選

Realty Income被稱為「每月配息公司」，其穩定的配息歷史和穩定的盈餘使其成為REITs中值得信賴的選擇。Realty Income的主要租戶包括Dollar General(DG)、Walgreens和Dollar Tree(DLTR)，這些抗衰退的租戶有著雄厚的資金實力，不太可能拖欠租金。2008年金融危機期間，Realty Income的入住率仍保持在97%，顯示其強大的抗風險能力。目前，O股票的股利收益率為5.51%，股價低於60美元時，對比2022年的75美元以上，顯得相當划算。隨著利率下調，使得美國國債吸引力下降，O股票有望上漲。

LTC Properties：專注於長者住宅與醫療設施

LTC Properties專注於長者住宅和醫療設施的REITs。隨著長者人口迅速增長，長者住宅面臨著顯著的短缺問題。預計2025年至2030年間，美國80歲以上人口將增加超過400萬人，總數達到1880萬人。目前需求與供應之間的差距巨大，2030年前美國將僅增加19.1萬個單位，而行業需求為56萬個單位，缺口接近37萬個單位。LTC Properties在第三季度的總不動產投資中，長者住宅佔62%，並專注於穩定的長者住宅營運資產。投資人可獲得6.52%的股利收益率，等待未來的利潤增長。

AGNC Investment：高收益的房地產投資信託

AGNC Investment是一家提供資金給美國房市的REITs，主要投資於政府機構擔保的住宅抵押貸款證券（MBS）。AGNC透過其MBS投資的收益與資金成本之間的利差來創造收入。雖然AGNC股票不是最安全的選擇，但其14.17%的股利收益率足以彌補風險。對於想採取槓鈴策略的投資人來說，AGNC是理想的選擇。以1萬美元投資AGNC，每月可獲得117美元的收益。聯邦準備理事會的利率下調使得短期前景良好，抵押貸款利差有利，較低的國債收益率使得AGNC的高收益更具吸引力。當市場情勢變化時，可能需要忍受股利削減，但AGNC的收益仍將高於其他高收益REITs。AGNC的MBS和淨利息收入展望在2026年前保持正面，若聯準會如預期持續降息，AGNC將有上漲空間和豐厚的收益。

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