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在投資組合中加入高收益股，是創造被動收入的絕佳方式。若個股的股息收益率高於常見的基準，如標普500指數(S&P 500)，就值得投資。標普500指數的股息收益率平均為1.2%，接近歷史低點。幸運的是，有幾檔股息收益率較高且擁有穩定增長歷史的股票。投資人必須考量公司的現金流、資產負債表，以及持續支付股息的能力。以下為五檔可為投資組合提供穩定收益的高收益股票。
Bristol-Myers Squibb公司股息穩健
生技製藥公司Bristol-Myers Squibb Co. (BMY)是一家全球製藥巨頭，專注於發現、開發及提供創新藥品。BMY的股息收益率為5.66%，多年來一直是穩健的製藥巨頭，並連續16年增加股息。該公司致力於在免疫學、腫瘤學、心血管疾病、血液學及神經科學等領域提供變革性的藥物。目前，Bristol-Myers Squibb的股價為43美元，年初至今下跌22%，接近52週低點，對投資人來說是一個不錯的進場點。儘管價值下跌，Bristol-Myers Squibb的藥品陣容有望抵消Eliquis和Revlimid兩款藥物失去專利保護帶來的損失。第二季度，公司報告營收為123億美元，其中成長產品組合營收增長18%，而傳統產品組合因專利失效下降14%。Breyanzi這款細胞癌症治療藥物的銷售在本季度翻倍。管理層已將全年營收指引上調至465億至475億美元。Bristol-Myers Squibb擁有足夠的流動性，至少能在未來十年持續增長股息。
輝瑞公司展望長期增長
另一家製藥巨頭輝瑞(PFE)在全球廣為人知。儘管在疫情期間獲得了巨大的營收和投資人關注，但現在投資人應該超越其新冠疫苗的影響。輝瑞的股息收益率為6.95%，是投資組合中頂級股息股票之一。當前股價為24美元，年初至今下跌6.95%。該公司已與美國政府達成協議，並同意在美國進行資本投資以避免關稅問題。此外，輝瑞還簽署了收購Metsera的協議，以增強其藥品管線，這將有助於長期創造更高的營收，並使公司進入減重市場。該股的派息比率為90%，雖然高，但即使管理層將股息減半，仍將高於標普500的收益率。輝瑞擁有28個處於第三階段的候選藥物，管理層已經提高了全年展望，並計劃削減40億美元的成本，以抵消營收下滑。考量公司的現金流和2025年的展望，股息看起來是可持續的。
Ares Capital Corporation的中型市場投資
Ares Capital Corp. (ARCC)是一家在美國中型市場提供金融解決方案的商業發展公司。該公司專注於中型市場公司的收購、重組、資本重組、槓桿收購交易及救援融資。Ares Capital在美國東北、中大西洋、東南及西南地區的成長製造、醫療產品和消費產品公司進行投資。該基金也考量第三方主導的高級債務融資和折價債務頭寸。該公司的股息收益率為9.56%，當前股價為20美元。作為行業內受人尊敬的商業發展公司，Ares Capital在過去幾年中表現出色。由於公司向較小型公司提供貸款，這是一項風險較高的業務，但Ares Capital在市場不確定性中表現良好。第二季度，公司報告營收為7.45億美元，較前一年同期下降1.3%。本季度宣佈的股息為0.48美元。即便面臨經濟衰退，該公司在未來幾年仍將存在。ARCC的股價年初至今下跌10%，對投資人來說是個不錯的買入機會。許多人認為該公司將削減股息，但即使小幅削減，對於散戶投資人來說仍是一個具吸引力的股息。
Realty Income的穩定月度股息
Realty Income (O)是一家高收益的房地產投資信託(REIT)，自1994年上市以來每年都增加股息，股息收益率為5.29%，並已支付月度股息132次。該REIT擁有超過15,000處物業，並持續擴展其投資組合。管理層計劃今年投資50億美元於新收購。儘管市場放緩，該公司仍享有高達98%的入住率，顯示出對業務的信心和租戶基礎的韌性。Realty Income被稱為「月度股息公司」，其股息高度可持續。該公司投資於單一租戶商業物業，並與知名商業客戶簽訂長期淨租賃協議。Realty Income成功地將營運成本保持在低水平，實現更高的收入。過去十年間，該REIT的每股營運資金不斷增加。由於業務受利率影響，降息可能有利於業務，降低REIT的借貸成本並提高股價。Realty Income的派息比率為營運資金的75%，擁有令人印象深刻的資產負債表，是成長和收入尋求者的理想股票。
Enterprise Products Partners的中游業務
Enterprise Products Partners L.P. (EPD)是一家總部位於休士頓的中游天然氣和原油公司，從事天然氣和天然氣液體的收集、加工、儲存和運輸。該公司擁有四個業務部門，包括原油管道及服務、石化服務、天然氣管道及服務，以及天然氣液體管道及服務。作為中游公司，其營收相對穩定，並擁有中游行業中最強的資產負債表之一。Enterprise Products Partners的股息收益率為7.03%，當前股價為31美元。大幅的收益率使其成為值得擁有的頂級股息股票之一。該公司歷史上展現出穩定的增長，預計到2025年底將完成60億美元的成長資本專案。Enterprise Products Partners已連續27年增加派息，並以穩健的速度增長。該公司最近完成了以5.8億美元收購Occidental Petroleum (OXY)的天然氣收集附屬公司的交易，這可能在未來幾年提振現金流。該公司計劃明年花費約20億至22億美元完成資本專案的建設，這將為公司提供更多成長現金流和增加派息的潛力。擴張計劃和豐厚的股息使其成為值得擁有的穩健股票。
