近期，美國與中國的貿易緊張局勢出現緩和跡象，帶動比特幣價格在週一上漲3.6%，突破11.5萬美元。同時，美股市場也因風險偏好改善而上漲。這一波動為本週即將公布的央行決策和大型企業財報奠定了較為穩固的基調。加密貨幣市場跟隨股市上揚，總市值上升3.7%至3.9兆美元。以太幣上漲7%至4,200美元，BNB增加2.8%至1,149美元，XRP則上升1.3%至2.64美元。

川普與習近平將審查初步貿易協議

上週末，美中高級經濟官員制定了一項框架，預計美國總統川普和中國國家主席習近平將於本週稍晚在南韓審查此協議。該協議若能暫緩美國加徵關稅和中國稀土出口管制，將有助於平息數月來不斷升級的貿易風險。市場的關注點現已轉向日本、加拿大、歐洲及美國的政策會議。由於9月的通膨略低於預期，市場普遍預期美聯儲將降息25個基點，儘管政府關門及其對數據的影響仍為市場擔憂。

通膨降溫增強降息預期，提振市場風險情緒

投資人同時面臨美國財報季最繁忙的時期。微軟(MSFT)、Apple(AAPL)、Alphabet(GOOGL)、亞馬遜(AMZN)及Meta(META)將在未來幾天公布財報，市場焦點將集中在這些企業的資產負債表上，這些數據一直以來都支撐著市場的風險情緒。市場預期美聯儲將在週三將基準利率從4.0%下調至4.25%，因9月消費者物價指數年增率為3%，低於3.1%的市場共識。通膨降溫和樂觀的財報前景提升了投資組合中的週期性曝險。美國國債收益率下降，美元趨於穩定，黃金則因獲利了結而回跌，投資人重新轉向成長型資產。

機構投資人興趣增加，交易者轉向數位資產

在數位資產領域，國庫資產配置成為焦點。MicroStrategy(MSTR)的成長前景引發市場擔憂，但對於Metaplanet、BitMine和Galaxy Digital的機構投資興趣再度上升。礦業公司因人工智慧基礎設施轉型和資本流入而獲得支持，交易者指出，TeraWulf、CleanSpark和Iren是早期受益者。在主要加密貨幣中，Solana、Jupiter和Virtuals因生態系統驅動因素表現優異，而Tron和Ethena則在去中心化金融的輪動中表現不一。對於加密貨幣交易平台而言，利率走勢、美中會談的基調以及財報成績單將決定比特幣能否繼續向12萬美元邁進。

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