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川習會預計10/30將在南韓舉行，此行不僅是川普重返白宮後首度出訪亞洲，同時是他總統第2任期內，首度與中國最高領導人習近平會面，因此兩大巨頭即將碰面備受全球關注。
而在川習會前夕也迎來了好消息，美中關係緩和，中國延遲稀土禁令、美國取消對中國課徵100%關稅，加上美國通膨數據比預期和緩、企業財報創佳績等影響，台股10/27受到鼓舞大漲噴出，開盤不到2分鐘「上衝2萬8」創新高，權值股台積電(2330)也一度飆漲50點、追平1500元歷史天價。
美股4大指數勁揚 皆創歷史收盤新高
10/24美股全面走強，主因美國9月消費者物價指數（CPI）年增3%，低於市場預期的3.1%，顯示通膨壓力放緩，市場對聯準會下週降息的預期升溫；該數據為政府重新開門後首份重要經濟報告，提振投資信心。整體而言，通膨放緩與財報利多支撐市場氣氛，投資人正聚焦聯準會即將召開的利率會議。
道瓊工業指數10月24日終場上漲472.51點或1.01%、收47207.12點；那斯達克指數上漲263.07點或1.15%、收23204.87點；標準普爾500指數上漲53.25點或0.79%、收6791.69點；費城半導體指數上漲129.55點或1.89%、收6976.94點。
145家企業財報超過84% EPS超出預期 一覽美股大盤解析
截至週五，標普500指數中已有145家企業公布財報，其中有超過84% EPS超出市場預期，69%的營收也優於預期。隨著整體財報表現強勁，分析師紛紛上修企業獲利預測，第三季企業獲利年增率從上週的7.7%上調至8.9%。在獲利預期持續改善的情況下，美股期貨早盤延續樂觀氛圍，主要指數穩步走高。
美國勞工部最新公布的9月CPI與核心CPI均低於市場預期（CPI月增率由0.4%降至0.3%，核心CPI由0.3%降至0.2%），使市場對下週FOMC會議降息的期待更加確定。避險情緒明顯降溫（VIX指數大跌5.4%），推動美股開高。隨後公布的10月S&P Global PMI數據全面優於預期：製造業PMI升至52.2、服務業PMI升至55.2、綜合PMI升至54.8，顯示美國經濟持續展現韌性。貨幣政策放鬆的預期與穩健經濟形成良性循環，進一步支撐美股多頭氣氛，標普500終場再創歷史新高。
科技股漲勢最為突出。IBM(IBM)成功在超微(AMD)晶片上運行關鍵量子計算糾錯演算法，激勵股價飆漲7.9%並創歷史新高，超微同步大漲7.6%，帶動量子電腦族群 IonQ(IONQ)與 D-Wave(QBTS)同步走強。AI相關硬體與軟體族群也持續上攻，包括輝達(NVDA)漲2.3%、博通(AVGO)漲2.9%、美光(MU)大漲6.0%、希捷(STX)漲3.4%、甲骨文(ORCL)漲1.2%、Palantir(PLTR)漲2.3%、AppLovin(APP)漲5.1%。蘋果(AAPL)受惠新機銷售表現不俗續漲1.2%，而德州儀器(TXN)則因財報顯示需求疲弱而下跌1.8%。
通訊服務類同步受惠降息預期升溫，Alphabet(GOOG)傳出將向 Anthropic 供應多達100萬片專用AI晶片，激勵股價勁揚2.7%。
公用事業與金融板塊表現穩健，降息預期支撐電力與銀行股上揚。Constellation(CEG)大漲6.4%、摩根大通(JPM)上漲2.0%、高盛(GS)大漲4.4%。相對地，能源與原物料板塊受到油價與金價下跌拖累而走弱，Newmont(NEM)重挫6.2%。必需型消費類股則因避險情緒降溫而微幅收低。
亞洲股市受刺激大漲 台股噴出上衝2萬8創新高
亞洲股市受此消息刺激大漲，不但日、韓股10/27出現超過2%的漲幅，台股也受到鼓舞大漲噴出，開盤不到2分鐘「上衝2萬8」創新高，權值股台積電(2330)也一度飆漲50點、追平1500元歷史天價。
摩根士丹利（大摩）在最新報告中指出，2026年AI半導體市場需求將保持強勁，預計年增70%，而台積電(2330)的產能不會成為瓶頸。台積電在近期法說會上表示，將持續努力縮小需求與供應之間的差距。大摩給予台積電「優於大盤」的評等，目標價設定為1,688元，並預估全球CoWoS總需求量將達到115萬片，其中輝達（NVIDIA）預計消耗683,000片晶圓。
AI半導體需求強勁 台積電產能擴大
根據大摩的分析，AI半導體的需求將主要來自於伺服器機櫃和特殊記憶體，而非台積電的產能限制。台積電目前正在擴大其CoWoS產能，前置時間僅需6個月，這將有助於滿足未來的市場需求。台積電在4奈米和3奈米的晶圓產能仍供應緊張，但AI半導體的優先權高於其他應用，預期這兩個製程的產能將保持穩定。
市場對台積電的評價與目標價
在大摩的報告中，台積電被列為台廠中最被看好的五檔股票之一，並獲得「優於大盤」的評等。除了台積電，其他被看好的公司還包括信驊(5274)、群聯(8299)、世芯-KY(3661)和上詮(3363)。大摩對這些公司分別給予了不同的目標價，顯示出對台灣半導體產業的信心。
投資人未來觀察重點與風險
未來，投資人應關注台積電在擴大CoWoS產能方面的進展，以及全球雲端資本支出的成長動態。大摩預測雲端資本支出將達到5,820億美元，年增31%，這將對台積電的業務產生積極影響。然而，市場競爭和技術進步速度仍是潛在風險，投資人需持續追蹤相關指標。
（圖片來源：shutterstock / 責任編輯：olive）
