隨著AI公司與電腦晶片製造商之間的數十億美元合作協議，預計將提升半導體設備巨頭ASML的前景。ASML即將於週三公布第三季財報，投資人和分析師預期，ASML的客戶如台積電和SK海力士，正計劃在2026年及以後擴大產能。自9月2日以來，ASML股價已上漲32%，相較之下，費城半導體指數同期僅上升15%。

AI數據中心擴張的希望推動晶片市場上漲

ASML管理層在7月表示，由於三星和Intel(INTC)等客戶的疲軟，2026年的營收增長尚不確定。然而，AI大單的出現點燃了市場對數據中心大規模擴張的希望，進而引發晶片市場的上漲。根據Visible Alpha的分析師預測，ASML第三季的新訂單預計達到53.6億歐元（約62.1億美元），而上半年新訂單總額為94.8億歐元。此外，根據LSEG IBES數據，ASML預計第三季淨利潤將較前一年同期增長1.4%，達到21.1億歐元。

AI需求推動ASML設備需求增加

包括Meta和甲骨文在內的公司已宣布與輝達(NVDA)、AMD、Intel(INTC)和三星等晶片供應商達成協議，這些都預示著對ASML設備的即將需求。Morningstar分析師Javier Correonero表示：「市場情緒顯然已經改變，管理層需要對市場狀況提供一些指引。」

客戶能否加速建廠速度？

然而，建造晶片製造廠需要數年時間，分析師希望ASML能解釋客戶在多大程度上能加快計劃。Degroof Petercam分析師Michael Roeg指出：「每家記憶體晶片製造商可能都會增加AI的生產能力，包括美光、SK海力士、三星，甚至中國的廠商。」ASML的設備每台價格高達3億美元或更多，但交貨時間長達8至12個月。晶片製造商必須在過早訂購與因設備到貨延遲而無法生產晶片之間取得平衡。在COVID疫情期間，由於無法滿足需求，ASML的訂單積壓激增，該公司自此一直在努力擴大產能。分析師指出，ASML的大客戶台積電，幾乎生產所有的先進AI晶片，預計將增加購買量，而Intel(INTC)的前景也有所改善。

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