Ken Griffin是全球最富有的人之一，根據富比士的資料顯示，他的淨資產超過500億美元。這位哈佛大學畢業生於1990年創立Citadel，並將其發展成為全球最大的避險基金之一。儘管Citadel持有數千支股票，投資人仍對這些「聰明資金」的動向充滿好奇。在今年第二季，Citadel大幅減持了客製化晶片製造商Broadcom(NASDAQ: AVGO)的股份，並轉而增持另一支受歡迎的人工智慧(AI)股票。

Broadcom股價大漲後遭減持

「卓越七雄」因其龐大的科技業務、市值超過1兆美元，並被預期將是AI熱潮中的大贏家而廣為人知。雖然Broadcom並未被列入「卓越七雄」，但其股價在過去一年內已上漲約91%，市值達到約1.63兆美元。Broadcom專注於製造AI工作負載的客製化晶片，吸引了OpenAI、Alphabet(GOOGL)和Meta Platforms(META)等公司的興趣。儘管輝達(NASDAQ: NVDA)是AI領域的主要選擇，Broadcom則專注於應用特定積體電路(ASIC)，以提高特定任務的效率。

雖然華爾街分析師仍對Broadcom持樂觀態度，但Citadel在第二季減持了約82%的Broadcom持股。Broadcom目前的市盈率為50倍，且客製化晶片業務的客戶相對較少，這些因素可能促使Citadel選擇獲利了結。

輝達成為AI晶片之王

在減持Broadcom的同時，Citadel大幅增持了輝達的股份，持股數量超過800萬股。需要注意的是，Citadel運作「投資小組」，這意味著Ken Griffin並非所有投資決策的直接操控者，但他對公司的大方向有著重要影響力。對於輝達來說，其股價在過去六個月內反彈超過90%，主要受到美中貿易戰的影響。

儘管輝達與川普政府以及中國的關係仍在變動中，但若地緣政治緊張局勢緩和，中國市場開放，輝達可能在本季就能增加數十億美元的營收。輝達最近宣布對OpenAI的100億美元投資，顯示出其在AI領域的積極布局。儘管目前的市盈率超過41倍，市值接近4.7兆美元，但AI的長期需求仍是未來的關鍵。

投資人應該謹慎評估AI需求

儘管輝達在AI領域的地位穩固，但投資人應對AI需求的未來走向保持謹慎。Citadel的投資策略可能著眼於短期交易，而非長期持有，因此投資人需根據自身風險承受能力進行評估。對於看好AI未來的投資人而言，平均成本法可能是一個較為穩健的投資策略。

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