許多初次接觸投資的年輕人可能會覺得股市過於複雜和可怕。根據Bankrate在今年一月的調查，約21%的美國人表示不選擇股票作為投資方式，因為他們覺得股票市場過於令人生畏。這一比例在年輕人中更高，Z世代有29%和千禧世代有24%表示股市讓他們卻步。許多人可能會選擇將資金放在現金或債券中，因為這樣看似不會有財務損失。然而，理財專家指出，這種觀念是錯誤的。Ritholtz Wealth Management的執行長Josh Brown表示，「年輕時過於擔心下跌風險而忽略上漲潛力，可能是最大的錯誤。你必須先累積財富，然後再考慮如何保護它。」他指出，年輕人不應該將焦點放在現金或債券，而應該全力投入股市。

長期投資的優勢：股市是年輕人累積財富的最佳選擇

對於年輕投資人來說，股市雖然波動較大，但從長期來看，股票的表現通常優於現金和債券。根據紐約大學金融教授Aswath Damodaran的數據，從1928年到2024年，標普500指數的年均回報率接近12%，而同期美國10年期國債和公司債券的年均回報率分別約為5%和7%。擁有數十年時間的年輕投資人，可以利用時間來復利增長和彌補短期的損失。Brown表示，「年輕投資人擁有的最大優勢就是時間。當你了解時間的價值時，就能體會到長期復利的好處。」

如何有效進行股票投資：選擇指數基金

購買和持有股票只是投資的一部分，如何持有這些股票也非常重要。對於剛開始投資的人來說，擁有追蹤整體股市的指數基金可能是最佳選擇，而不是嘗試選擇個別公司股票，因為後者的風險較高。指數共同基金和交易所交易基金（ETF）持有數百隻股票，能夠追蹤整體市場的表現。專家指出，指數基金在長期內通常優於大多數股票選擇者，並且減少了投資的複雜性。Brown建議，「如果你打算自行投資，我會選擇指數共同基金和指數ETF，直到你在股市中累積了六位數的投資額，才需要考慮其他選擇。」

選擇合適的投資工具：全市場指數基金和目標日期基金

Morningstar的個人理財和退休規劃總監Christine Benz建議，年輕投資人可以從全市場指數基金開始，如Vanguard Total World Stock ETF (VT)。這種基金提供美國和非美國股票的投資，是年輕投資人理想的「一站式基金」。此外，平衡型基金或目標日期基金也不錯。平衡型基金維持固定的資產配置，而目標日期基金則會隨著投資人年齡增長逐漸減少股票持有比例。專家建議，投資人應注意持有資產的帳戶類型。例如，將目標日期基金放在稅務優惠的退休帳戶中，如401(k)或IRA，可能比放在應稅的經紀帳戶中更有利，這樣可以避免年底突如其來的稅單。

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息