矽力*-KY(6415)近日召開法說會，宣布第3季營收成長指引疲弱，預期全年營收增長可能低於原本預期的20%至25%。在需求與產品線不足的影響下，摩根士丹利和高盛調降矽力的目標價，分別至378元和315元，並維持「優於大盤」及「中立」評等。高盛指出，矽力第2季毛利率僅51.5%，低於市場預期，主要因不利的產品組合和生產成本上升。

法說會揭示營運挑戰

在法說會中，矽力*-KY 提到第3季的營收成長指引顯示出市場需求疲弱以及產品線不足的問題，這使得全年營收成長預期由原先的20%至25%下調。高盛分析指出，第2季毛利率51.5%低於預期，原因在於不利的產品組合和生產成本上升，這也為未來的營運增添不確定性。預計第3季的營收將持平或僅有小幅季增，顯示出短期內的挑戰。

股價目標遭調降

受此影響，摩根士丹利和高盛紛紛調降矽力*-KY 的目標價，摩根士丹利將其下調至378元，而高盛則調降至315元。兩家機構分別維持「優於大盤」和「中立」的評等，顯示出對矽力未來表現的謹慎態度。市場對於矽力的短期營運表現保持觀望，特別是在產品組合和成本控制方面的挑戰。

未來需關注的指標

未來幾個季度，矽力*-KY 的營收成長和毛利率將是市場關注的重點。投資者需密切留意公司在產品線擴展和成本管理方面的進展，以及全球市場需求的變化。矽力在面對這些挑戰時的應對策略，將直接影響其未來的股價表現和市場評價。

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